一、 市场点评：

周四沪深两市低开低走，中小板和创业板跌幅尤为明显，沪指和深成月收盘结束三连阳，沪指暂守60天均线和半年线，K线组合呈孕线。上证综指收报2141.61点，跌18.85点或0.87%；深证成指走势明显弱于沪指，收盘报8444.41点，跌108.96点，跌幅达到1.27%。两市合计成交金额为1837.42亿，较昨日继续萎缩。

概念板块方面仅地热、粤港澳自贸区和保障房概念相对活跃；从昨日板块资金流向来看，仅交运板块略有资金流入，其余板块均呈流出态势，其中信息服务、机械设备、医药生物等板块资金流出居前；三季报不达预期的机构重仓股则遭遇挤兑。我们观察到近期不乏一些题材，包括改革和公司重组相关利好消息络绎不断，但三中全会前市场回避风险，落袋为安的氛围浓重，相应板块对利好消息的正反应迟钝，而前期强势板块则出现较明显的主力离场迹象。在三中全会召开前建议控制仓位，回避纯题材性炒作，静待大政方针落定。随着三季报公布完毕，可持币等待有业绩支撑，年报预期上调，且符合国家产业政策导向相关上市公司的右侧交易机会。

基金方面：周四上证基金指数跌1.06%，深证基金指数跌0.58%。

海外市场方面：隔夜美股道指跌0.47%，纳指跌0.28%；欧股方面，英国富时100指数跌0.68%，德国DAX指数涨0.26%，法国CAC40涨0.60%。

二、 大势要闻：

1、 国资委副主任：国企改革方案争取三中全会后出台

人民网北京10月31日电：据国资委官网消息，近日，国资委副主任、党委副书记黄淑和出席全国国资监管政策法规暨指导监督工作座谈会并发表讲话。称要认真准备国资国企改革方案，争取三中全会后尽快出台，形成上下联动的改革局面。

点评：新一轮国有企业改革将被赋予新的历史使命，为助推中国经济的升级，国有企业将通过布局调整、管理模式创新、市场化运作、规范化公司运作等进行全面和彻底的改革。

上海国企改革的十二五规划就对国企的形势有着清晰的认识，本轮改革将更多地借鉴淡马锡模式，通过国资管理改革理顺国企改革，以董事会来行使出资权，市场化的运营企业，体现所有制中性，并分类进行监管考核。市场化的考核激励机制、竞争性行业的充分放权优胜劣汰、国有资产的布局调整和证券化率提升、国际化和专业化的发展方向，将是本轮改革的主要方面。

本轮国企改革将是一个强者更强，治理完善、激励有效和注重升级的效率提升型改革。将切实改善国企的盈利能力和治理结构，对于A股市场来说，国企改革将是一个长线的投资机会，特别是上海国资的一些公司，值得关注，包括上汽集团（600104）、上海医药（601607）、上海机场（600009）等。

三、 热点跟踪：

1、 今冬明春农田水利建设将投资近900亿元

据媒体报道：2013-2014年度全国冬春农田水利基本建设将着力解决好今年“南旱北涝”中暴露出的农田水利薄弱环节和突出问题，资金投入重点向水毁灾损水利工程修复、抗旱水源建设倾斜。按照计划，今冬明春将有近900亿元的农田水利投资资金重点投向“南旱北涝”8个省区，投资额均较去年同期有大幅增加。

点评：每年的冬春农田水利建设攻坚战是各地落实年度农田水利建设任务及资金拨付的黄金期。首先利好相关水利机械、管泵设备制造商的订单增长。同时位于汛情和旱情重灾区的农田水利、防洪排涝概念区域龙头公司，也有望优先获得工程建设和设备供应订单。可关注亚盛集团（600108）、三峡水利（600116）和纳川股份（300198）等。

2、 “流量免费计划”开启即时通讯新时代

阿里宣布推出“手机上网流量免费计划”：从11月起，在部分省市，包括“来往”在内的阿里旗下多个客户端的用户，将可以申领阿里赠送的每月2G定向免费流量包。易信也计划在11月中旬推出全网流量免费，以应对移动即时通讯市场的激烈竞争。

点评：作为微信的两个挑战者，来往和易信的免费流量计划将开启即时通讯的全新时代。免费一直是互联网最大的特点之一，包括之前百度导航和高德导航之争，两者几乎同时宣布永久免费。易信以及来往宣布赠送免费流量包也是同样道理，得用户者得天下，通过免费来争夺微信的用户。从经验来看，阿里每次动作，都会引起市场上部分资金的追捧，相关个股如浙大网新（600797）、天玑科技（300245）等可适当关注。

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