在多数投资者的认知里，只有股价上涨才能赚钱。但进入2026年，随着A股做空机制的不断完善，融券卖出已成为许多人对冲风险、在熊市中获利的重要工具。融券的本质是“先卖后买”，这与传统的交易思维正好相反。融券卖出的基本流程查券：在交易软件的两融板块中，首先要确认目标股票是否有“券源”。不是你想卖就能卖，必须券商... 阅读全文

128次浏览 2026-3-26 10:03

在量化交易的择时算法领域，存在着两个在数理哲学和执行逻辑上完全针锋相对的底层流派：一个叫“左侧均值回归”（MeanReversion），另一个叫“右侧趋势追踪”（TrendFollowing）。这两个流派就像太极的阴阳两面，各自拥有庞大的代码拥趸，在长期的A股历史沙盒中反复碰撞。理解这两者的底层逻辑与非对... 阅读全文

128次浏览 2026-6-6 15:50

在A股的量化多因子选股和指数增强策略中，“成分股轮动”是一个长盛不衰的经典盈利模型。许多量化开发者喜欢通过编写Python代码，在沪深300、中证500或者中证1000的官方成分股母池内，根据动量、成长或低估值等因子动态挑选排名前20的金股组成轮动组合，定期自动换仓。在历史回测中，这种策略往往能跑出极高的超额收益（Alpha）。... 阅读全文

128次浏览 2026-6-6 15:53

如果说Level-1（五档）行情是“看全景图”，那么Level-2（十档）行情就是“看显微镜”。进入2026年，Level-2数据已经成为量化交易者的标配。它提供的不仅仅是更深的价格深度，更是市场情绪的真实映射。Level-2行情的实战价值主要体现在三个方面。首先是十档行情，能让交易者看清上下十个价位的挂... 阅读全文

128次浏览 2026-3-27 10:28

量化交易是一场孤独且极具挑战的旅程。在2026年，虽然像QMT、PTrade这样的工具已经非常成熟，但对于大多数散户投资者来说，在策略研发和实盘运行的过程中，难免会遇到各种意想不到的“坑”：为什么我的代码回测正常实盘却不成交？行情API接口报错该怎么调优？这些问题如果单打独斗，可能需要耗费数周时间去钻研。此时，一个高质量的&ld... 阅读全文

128次浏览 2026-4-9 10:06

在A股特有的现行单边做多环境下，许多长期持有价值股或者宽基ETF的投资者，经常需要面对漫长横盘期内资产“趴在账户里装死”的尴尬局面。由于缺乏趋势性的大行情，这些中长线底仓在大部分时间里无法贡献任何主动的现金流。为了打破这一僵局，QMT/PTrade系统内部深度集成了一款专为高仓位散户量身定制的免编程、工具化高阶衍生单——&ldq... 阅读全文

128次浏览 2026-6-22 09:23

在QMT极速策略交易系统或PTrade等专业量化终端中，很多新手在设计“股票多因子轮动”或者“低市盈率选股”策略时，往往能轻松跑出一条年化收益率超50%、几乎没有回调的完美回测曲线。然而，一旦把策略挂上真实账户，不仅拿不到预期的超额阿尔法，甚至经常莫名其妙地买入一些连续跌停、最终面临退市的垃圾股。这种回测... 阅读全文

128次浏览 2026-6-12 09:14

在量化交易从理论走向实盘的过程中，“滑点（Slippage）”是一个无法回避且对策略最终收益具有决定性影响的核心概念。很多投资者在模拟回测时，系统显示年化收益率非常可观；然而一旦上线实盘，实际收益却大幅缩水，甚至由盈转亏。造成这种巨额落差的幕后推手，往往就是策略在设计时低估了或者完全忽略了滑点的存在。客观来看，滑点是指量化策略发... 阅读全文

128次浏览 2026-6-8 11:20

在2026年的A股市场中，ETF（交易所交易基金）已经成为普通投资者参与行业轮动和宽基投资的核心工具。然而，许多散户在实战中面临着“看对方向却没拿住”或“追涨杀跌导致滑点过大”的困境。手动盯盘不仅耗费精力，且极易受到情绪干扰。利用量化交易工具提升交易效率，已成为当前市场环境下投资者进阶的必经之路。ETF量... 阅读全文

128次浏览 2026-3-27 09:59

在2026年，当投资者完成一个量化策略的开发后，面临的首要问题是：代码应该跑在自己家里的电脑上，还是部署在云服务器（云端）？这不仅是技术选择，更关乎交易的稳定性和执行效率。本地运行的最大优势在于直观和可控。投资者可以随时观察到QMT或PTrade的运行界面，方便进行手动干预。同时，本地运行不需要额外的服务器租赁费用。然而，其弱点也显而易见：家庭宽带的稳... 阅读全文

128次浏览 2026-3-25 10:11

很多投资者在办理完融资融券开户后，会发现一个现象：明明信用账户里有50万市值的股票，但能借到的钱却不到50万。这背后的核心概念就是“担保物折算率”。在两融业务中，并不是所有资产都能1:1抵充保证金。证券公司会根据股票的流动性、波动率、财务状况等维度，给每只股票设定一个0到0.7之间的折算率。例如，某蓝筹股折算率为0.7，意味着1... 阅读全文

128次浏览 2026-4-1 10:05

在2026年的A股市场，量化交易已不再是机构投资者的专属领域。随着金融科技的深度普及，越来越多的散户开始尝试通过程序化手段替代手动下单，以克服人性中的贪婪与恐惧。量化交易的核心，本质上是利用计算机技术，将投资策略转化为代码，实现自动化运行。这种方式能够极大地提升交易效率，并在海量数据中捕捉稍纵即逝的投资机会。对于初学者而言，量化交易的第一步并非编写代码... 阅读全文

128次浏览 2026-3-18 15:58

一、行业普遍的资金要求关于QMT量化交易开通的资金门槛，市场上不同券商的标准并不统一。传统大型券商的常规门槛通常在50万元左右，要求投资者近20个交易日的日均资产达到50万，同时具备半年的交易经验。[4]除了资产和交易经验的要求，大部分券商还会要求投资者完成C4及以上的风险承受能力测评，以及相关的量化交易知识测试。[4]这些设置主要是为了确保使用者对量... 阅读全文

127次浏览 2026-5-15 11:16

相比于个股，ETF（交易型开放式指数基金）具有分散风险、无印花税、波动相对稳健等特点，是量化交易的极佳标的。在2026年的市场中，构建一套基于ETF的趋势策略，已成为不少专业投资者追求稳健收益的主流选择。构建ETF趋势策略的核心逻辑是“顺势而为”。通常，我们可以利用均线系统（如20日均线或60日均线）作为多空的分水岭。当量化系统... 阅读全文

127次浏览 2026-3-20 10:46

对于初具规模的量化工作室或使用QMT极速策略交易系统打理名下多个独立账户的专业散户而言，“多账号并联并发交易”是一项能极大提升资金流转效率的神兵利器。程序允许交易者在一个核心主循环内，同时向并联绑定的多个普通资金账号和两融信用账号分发不同的选股指令。然而，许多量化研发者在写好代码投入实盘的第一天早盘，就会遭遇一连串黑天鹅般的红色... 阅读全文

127次浏览 2026-6-12 09:22