一、利用技术性调整做短线交易市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现... 阅读全文

286次浏览 2020-11-17 20:16

完整的期权交易体系，包括预测（分析判断标的走势）、选择策略（确立进场头寸和对应合约）、触发后开仓、应对与调整、平仓了结，而该链条是闭环链条结构，“判断——开仓——调整”缺一不可。期权是多维度交易的立体工具，主要交易标的涨跌方向、波动幅度和时间三要素。建立期权交易体系的五大必备要素要素是哪些呢？01对标的进行分析判断，建立交易逻辑... 阅读全文

533次浏览 2020-11-17 20:15

1.冲动交易倾向；2.错失了入场点，但追单介入；3.不肯接受一定比例内的浮亏；4.不会休息，恋战倾向重。以上这些缺陷通常会导致“交易综合征”，这一般是指一个交易员在达到一个临界点前或许表现尚可，在达到这个点后似乎总有种难以解释的力量在压制着其账户资金的继续上升，这就是交易员成长过程中的瓶颈期。在此效应下，不管这个交易员盈利多少，... 阅读全文

418次浏览 2020-11-17 20:15

01玩期权不等于玩股票在蒋希华看来，虽然国内仿真交易经过一段时间的演练已越来越成熟，但大多数仿真交易者似乎还是延续了“股票思维”，更多是以期权赌标的市场方向，譬如经常出现买入期权竞价过高的现象。事实上，期权跟股票、期货存在很大区别。国外许多期权策略仅强调行情的发展速度，而全然不在意走势的方向。期权价值受标的资产价格的方向性变化、... 阅读全文

708次浏览 2020-11-17 20:11

可用合约行权价买入50ETF。认沽期权：锁定未来可用合约行权价卖出50ETF。现在市场上50ETF价格为3.28。行权价为3.2的合约，代表买方有权利以3.2的价格买入1万份50ETF；若到期时，50ETF价格=合约行权价，则表示这份合约没有价值，买方会放弃履约；体现在合约权利金上，就会越接近0。若到期时，50ETF价格>合约行权价，以比50ET... 阅读全文

656次浏览 2020-11-17 20:09

01期权对角套利的内涵所谓期权对角套利，是指利用相同标的资产、不同协议价格、不同有效期的看涨期权或看跌期权的价格差异赚取无风险利润的行为。具体而言，就是通过买入远期深度市值期权合约，卖出近期虚值或平值期权合约，由于到期日越近，期权时间价值衰减越快，从而赚取时间价值变动的差额。期权对角套利，首先选择远期深度实值期权合约X1，买入后支付权利金C1，然后选择... 阅读全文

1597次浏览 2020-11-17 20:09

50ETF期权，首先这是期权交易，所以50ETF期权有期权交易的所有特征，其次，50ETF期权的标的对象是上证50开放式基金（开放式基金也就是在交易所上市交易的一类基金，统称为ETF），所以50ETF（认购看涨）期权的走势和上证50的走势是一样的。  0150ETF期权的交易 50ETF交易有“认购”和“认沽&rdq... 阅读全文

803次浏览 2020-11-17 20:07

01分类与构建比率组合与比率卖出组合是两类基本的比率类组合策略，本质区别在于二者所使用交易工具有所不同，比率卖出组合采用标的资产和期权作为交易工具，而比率组合则完全使用期权工具。基于标的资产和期权的不同结构，二者在风险收益方面也略有不同。由上表可知，四种比率类期权策略盈亏结构各不相同，其原因除了运用工具不同外，比率设置也会对盈亏结构产生较大影响。简言之... 阅读全文

1114次浏览 2020-11-17 20:07

现实世界里，人们总希望寻找那些没有风险或者风险很低的买卖活动，俗话称之为“空手套白狼”。比如，在A市场一件衣服卖100元，而在B市场同一款衣服却可以卖出120元，那么，聪明的人就会在A市场买入这件衣服，并拿到B市场上卖出，忽略其中的运输费用的话，他就可以净赚20元。同样地，无论股票市场还是期权市场，投资者既存在获得收益的可能，同... 阅读全文

446次浏览 2020-11-17 20:06

以价差化方式构建期权组合是最基本的期权策略形式，这类期权组合通常具有风险和收益均有限的盈亏特征，在实际应用中非常广泛。然而，通常被忽略的是，期权价差化除了是一种基本的期权组合构造方法，其本身还具有非常强的风险管理效用。01期权价差化的构造方法随着标的资产价格的涨跌，交易所通常会加挂不同执行价格的期权，导致每一个月份期权系列的合约数量众多，这为期权价差化... 阅读全文

315次浏览 2020-11-17 20:05

期权是多维度交易的立体工具，主要交易标的涨跌方向、波动幅度和时间三要素。建立期权交易体系的五大必备要素要素是哪些呢？01对标的进行分析判断，建立交易逻辑任何的期权策略都基于以预判标的后市的走势为基础，不重视标的只研究策略与组合是舍本逐末。分析依据可以建立在标的技术面上，也可以建立在基本面上，或者是净流入流出的资金面上，又或者是预期的事件驱动甚至是内幕传... 阅读全文

566次浏览 2020-11-17 20:04

最近的信用债，由于频繁爆雷，已经成为了全市场关注的焦点！10月23日，华晨集团到期私募债违约；11月11日，永煤集团10亿超短融“20永煤SCP003”实质性违约；11月12日，紫光集团存续债大跌30%以上；11月13日晚间，成龙建设集团公告称“17成龙03”公司债违约；……图：“19紫光01... 阅读全文

670次浏览 2020-11-17 20:04

警惕隐含波动率下降带来的期权价格下跌风险。投资策略在投资哲学上可以分为两类——方向性的和非方向性的。非方向性的投资策略，收益不受价格涨跌影响，牛市熊市都有获利空间，而方向性的投资策略，收益往往受到价格涨跌影响，趋势预测正确才能获利。在期权工具的应用方面，非方向性策略主要指波动率策略，包括买入/卖出跨式，买入/卖出宽跨式策略等；方向性策略包括买入看涨/跌... 阅读全文

390次浏览 2020-11-17 20:03

交易的目的：赚钱 交易的理念：保本 交易的方法：执行规则 交易的心态：关注长期交易结果（具体的：关注当下的行情变化、忽略当下的胜负变化）  阅读全文

300次浏览 2020-11-17 20:02

——底部买入、或者顶部卖出，长期持有。在交易的世界有没有圣杯，有没有稳赚不赔的玉律天条，这似乎是交易市场的陈腐的、老生常谈的话题，其答案也似乎是人人皆知。每一个交易者都会告诉你：行情是随机的，交易是不确定的。每一个技术分析爱好者都在苦苦寻觅交易稳赚不赔的金科玉律而不得门径，每个人嘴上又都会在嘟囔着：交易的圣杯根本不存在。其实不然，不但有稳赚不赔的玉律天... 阅读全文

522次浏览 2020-11-17 20:01