近期，人福医药股价持续下跌，引发了市场投资者的担忧，担忧主要分为两类：一是宜昌人福的精麻药壁垒是否仍然牢固？业绩增长是否会放缓？二是非宜昌人福资产是否会拖累整体业绩？本文会简要说明第一个问题，重点探讨第二个问题，试图回答人福医药是否属于瑕不掩瑜。一、宜昌人福，美玉？宜昌人福的市场讨论已经比较充分，我只强调下要点。麻醉药品和第一类精神药品由于不允许市场自... 阅读全文

400次浏览 2021-6-7 10:23

那么首先我回顾一下去年的情况，去年我们在疫情的影响下，我们在上半年受到影响还是比较大，下半年我们在中秋以后，在公司领导的指导下我们增加动销、减少库存，特别是中秋节 加上春节前面两个旺季的我们的大量的市场的动销活动，使我 们整体社会库存下降到几个亿，整个的价格上升了 50~70块 钱。而且我们的销量在去年的下半年同比还超过前年很多，这 个成绩的取得是我们... 阅读全文

208次浏览 2021-6-7 10:23

高瓴资本这几年在A股市场上受到的关注前所未有，他们投资的公司都被大家拿小本本记下，等待抄作业的机会。初善君注意到，有一家即将上市科创板的公司，不仅被高瓴入股，更是被知名医药公司药明康德相中，此外，红杉资本也有投资，这就是纳微科技。其股东明细显示，高瓴资本持有1447万股，占比4.06%，红杉资本旗下红杉智胜持有842万股，占比2.36%，药明康德持有7... 阅读全文

244次浏览 2021-6-7 10:21

6月6日晚，港交所信息显示，奈雪的茶已通过港交所上市聆讯，并披露聆讯后资料集，这也意味着奈雪的茶将成为名副其实的“全球茶饮第一股”。奈雪全年招股书显示，截至最后实际可行日期，奈雪的茶在国内70多个城市以及日本大阪开出556家直营门店。根据灼识咨询数据，截至2020年12月31日，按覆盖的城市数目计算，奈雪拥有覆盖中国最广泛的高端... 阅读全文

350次浏览 2021-6-7 10:21

NO.51  银轮转债(SZ127037)，6月7日发行申购。Ø 银轮股份(SZ002126)（1）公司概况：公司围绕“节能、减排、智能、安全”四条产品发展主线，专注于油、水、气、冷媒间的热交换器、汽车空调等热管理产品以及后处理排气系统相关产品的研发、生产与销售。产品按功能划分包括热管理及尾气处理 2 个产品系列，其中热管理可进... 阅读全文

269次浏览 2021-6-7 10:20

明天股市就要开盘了，各位股民朋友要注意了，周末又有消息出来了，接下来注意几个板块，会是下周重点的板块，别到时候怪我没有提前去说！本周总体走势还是震荡为主，周线也是收了一根放量的阴十字星，本周的量能都是保持在万亿左右，再加上其他的一些板块、题材基本上都是一日游，除了白酒逆势坚定走强外。板块轮动很快，可以说追涨的容易被套，实际上赚了钱的人在少数，所以震荡行... 阅读全文

250次浏览 2021-6-7 10:19

1、韭菜公社今天韭菜公社的人忽然来加我，要我匿名的方式给韭菜公社的短线客们说说佳沃的基本面和内在逻辑。我说，完球了，我也没有完全搞明白佳沃的基本面啊，这事儿你请佳沃的IR去干不是更好？另外我没有搞明白的是，为毛要我匿名荐股？为毛要跟短线交易好手谈基本面和行业面？要知道，我认识的唯一一个短线交易好手有一个响亮的、家喻户晓的名字，叶飞。2、把海鱼和海狗捆在... 阅读全文

1229次浏览 2021-6-7 10:18

行业发展阶段分析框架1/7、行业所处发展阶段为什么同样是食品饮料行业、或同样是医药行业，在同样增速的情况下，有些公司60倍PE起步，有些只有20倍呢？为什么有些互联网公司亏损时，可以给20倍PS，盈利后，却只能给5倍？为什么巴菲特不早点买苹果？为什么投一级市场的高瓴要来投二级市场？这些问题的答案都与行业发展阶段有关，处于不同阶段的企业，未来的变化、发展... 阅读全文

149次浏览 2021-6-7 10:15

先放结论，华东医药的合理市值锚点是1581.5亿元，对应股价是90.37元。接下来我将拆解华东医药的业务，讲讲如何得出上述市值锚点的。华东医药的业务分为三个主要板块，分别是医药工业、医药商业服务、医美。第一大部分是医药工业，市值估算954.5亿元。华东医药的医药工业深耕专科、慢病用药及特殊用药领域，涵盖的核心产品管线有慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系... 阅读全文

448次浏览 2021-6-7 10:15

上周从周三开始确立了退潮，然后到周五稍微缓解了一下，高标们退得比较惨，调整幅度20多个点的都不少。在情绪不稳定的市场中，缺少主线题材，所以出现了诸多一日游行情。上周经历了：三胎一日游、鸿蒙一日游、浦东一日游、次新一日游、印花税一小时游。。。。无论是盘中的还是盘后的消息，只要消息出来，从启动到发酵，再到高潮，可以就是几个小时。也再一次印证了，市场根本不缺... 阅读全文

224次浏览 2021-6-7 10:12

被高瓴投诉了。只是把李岳的演讲内容文字发到公众号上，已删。印象深刻，对我有帮助，所以只是想记录下来，没有其他想法。可能是里面涉及到太多公司股票，有看好和看空的。怕有影响，，，我就不担心，把我的感觉都说出来。北新建材。以后竞争会越来越少。主要是看生意背后的难度。人力成本不可避免的升高，而石膏板是很便宜的东西，好像9元一平米的价格吧，还是最近提价后的价格吧... 阅读全文

263次浏览 2021-6-7 10:11

我曾经的老师，是一个长线投资者。他告诉我，长线持股和拿着一只股票死捂完全是两回事。作为一个实实在在的价值投资者，他对于股票的理解也是非常独树一帜。从不做短线，持股周期一般都在好几年，可以说是标准的长线持有者。在之前那个时代，就是2007-2016年，绝大多数的长线持有者，如果不去做一些波段，基本上都是亏钱。因为当时的市场环境，并不鼓励长线投资，市场一直... 阅读全文

222次浏览 2021-6-7 10:11

    6月4日，财政部官网发布《关于将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转税务部门征收有关问题的通知》，决定将由自然资源部门征收的上述四项非税收入，全部划转给税务部门负责征收。        一石激起千层浪，各种解读纷至踏来。        其实看待土地出让金的变动，我觉得还要和另外的两件事情联系... 阅读全文

341次浏览 2021-6-7 10:10

前注：这是一篇科普文章。从今年一季度市场冲高回落，到4、5月份的反弹修复来看，白酒和医美板块一骑绝尘，以亮瞎所有人的姿势走在反弹征程的最前列。而光伏板块，至今仍卡在半山腰上动弹不得。资本市场的反应，一定程度上解释了相对于A股市场那些“赚钱”的行业，光伏名副其实是一个非常“苦逼”的行业。今天，我们就来聊聊光... 阅读全文

220次浏览 2021-6-7 10:10

又到天桥底下说书时间。简单公布一下仓位数据。满仓比例41.28%，下降0.23%；仓位指数77.83%，下降0.52%；股票型基金仓位指数86.43%，下降0.1%；混合型基金仓位指数82.02%，上升0.08%；本周仓位，散户小幅下降，公募基金仓位整体变化不大。……周末，被灵魂拷打的最多的是“国有土地使用权出让收入划转税务部门征收&rdq... 阅读全文

232次浏览 2021-6-7 10:09