高度看好半导体景气度今年二季度，诺安基金蔡嵩松打了一场翻身仗。过去一年，蔡嵩松可谓公募基金圈的流量明星，因全仓半导体芯片，净值曲线大开大合而不断上榜热搜。7月21日，他的“拿手作品”诺安成长混合披露二季报，前十大持仓股票复制了上一季度，并预判半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。最大的看点是，二季度这只基金净值大涨近40... 阅读全文

265次浏览 2021-7-22 14:24

（1）兑现承诺：2020大规模计提结束，2021开始释放利润，数据印证：       半年时间各类减值计提同比2020年减少了34亿，降幅78%，很感人。（2）新材料业务贡献利润大幅增加，第二增长曲线性感迷人。(3) 水泥成本在煤炭大幅涨价的情况下，问管理要效益：降费，降融资成本。中国建材：水泥业务提供源源不断的现金流，打造高科技、高增长的中国材料航母... 阅读全文

264次浏览 2021-8-30 10:16

短线潜伏一波VR/AR，有以下几点。1、从蓝思科技、歌尔股份的调研纪要来看，VR/AR是消费电子近几年的最后一个大产品。VR发展更快，但AR市场空间更大。2019年3月，无线耳机刚出来时，只有郑震湘发了几篇歌尔股份的研报。最近，国际国内都不断有VR新产品出来。5G信号虽然普及，但缺少重量级应用。运营商也在着力推动VR应用的发展，比如VR游戏，VR视频等... 阅读全文

264次浏览 2021-5-14 14:55

最近有些跌的心浮气躁了。重仓股基本全线下跌。干脆继续留些融资额度，最起码超出预期的下跌还能做点什么。梳理下逻辑，感觉也不需要太多操作。华侨城—动态五倍以内估值，分红接近5%。看好中等收入下的文旅和华侨几十年的文旅布局。欢乐海岸模式就是未来。京东方—全球面板巨头。整个行业投资强度下降。看好面板周期减弱，相信京东具有现金奶牛的潜力。中芯国际—港股觉得不贵，... 阅读全文

264次浏览 2021-5-19 10:02

膜材料（南方汇通，久吾高科、津膜科技）：①我国约80%的锂资源分布于盐湖中，但存在镁锂比高，杂质多等特点，国泰君安徐强指出膜法技术适用于高镁锂比应用场景，是我国盐湖提锂的重要技术路线；②膜法工艺局限性主要是膜长期依赖进口，存在膜使用寿命较短，维护成本高，能耗较大等缺陷，徐强认为目前我国的纳滤及反渗透膜生产技术已经较成熟，有望推动膜法盐湖提锂技术成熟、成... 阅读全文

264次浏览 2021-7-8 10:10

这两年金科股份经历大涨大跌，一波三折，期间变故颇多，如今跌至268亿市值，不到4倍估值，股息率接近9%，是否足够便宜？是否跌至黄金坑呢？我想，有几个方面可以来阐述和回答这个问题。从公司近期股权方面动作看，金科股份已经开始积极维护市值了。1、实控人股权纷争落地公司6 月20 日发布公告，实控人相关股权财产分割事项落地，且公司控股股东与实控人并未改变。股权... 阅读全文

264次浏览 2021-7-23 11:04

尊敬的郁亮董事长:如今在各种新政下，房地产行业正遭受着近年来未有的新挑战，而万科作为业内的标杆和龙头，在这次的风浪中，活下来肯定是不成问题的，但是怎样能在今后得市场竞争当中获得更大的优势，成为中国中国地产唯一的主宰，进一步增加万科的优势，这却是不大容易做到的。万科作为头部房地产企业，稳健的财务和卓越的管理层一直是万科的制胜法宝。现在的万科比王石先生时代... 阅读全文

264次浏览 2021-6-8 10:32

投资，说到底是认知的变现。老东的认知，或得益于社区中与大家的直接交流，或源于社区中结交的好友的倾囊相授，在此过程中，老东由衷感谢分享的力量。因此，秉承开源共享的理念，我将自己的思考记录、跟踪记录、常用工具汇编成此贴，进行共享。期望与大家共同进步：投资体系概念辨析：立场、事实、观点  |  信息、知识、智慧  |  归纳、演绎、溯因投资体系：框架开源 |... 阅读全文

264次浏览 2021-6-4 15:35

这个市场情绪太容易一致了，暴涨暴跌。做反了就爆亏，做对了就爆赚。这一段时间出来很多政ce，有捧有杀。说两个凡是。凡是政ce支持的，坚决资瓷，有格局，有信仰，拿住，买入。凡是政ce不支持的，坚决不碰，坚持卖出。看好稀土、看好新能源、看好科技。看空学科内教育培训、白酒、哄抬民生产品价格的等等。关于课外培训的这个，现在已经形成板块了。看好替代学科内教育的素质... 阅读全文

264次浏览 2021-8-5 10:02

畜牧专业出身、又在生猪养殖行业工作多年，在“猪场”研究方面，他有着得天独厚的优势。然而自幼受到“股票收益来源于炒作”的思想影响，他徘徊迷茫了多年，也未能找到适合自己的投资方式。经过复盘与反思，他认为概念炒作并无对错之分，但是不太适合普通投资者；而普通投资者最好的投资策略是在对行业和企业有深入了解的情况下，... 阅读全文

264次浏览 2021-7-15 14:05

猪肉一路下滑到到18元/公斤；比特币从6.48万下冲到3.7万以下;铁矿石、铜、铝等大宗商品暴涨了一半有多；马云刘强东王铮等以前崇拜的企业家也隐退到了幕后；本来拥有无尽未来电商进入囚徒困境，黄昏仿佛缓缓升起；中国火力全开全力地供给全球，而美元指数跌破了90，全球开始探讨着美元是否继续可以保持世界货币地位，高盛开始在中国大规模招聘人才，仿佛东强西弱的周期... 阅读全文

264次浏览 2021-5-20 10:17

三峡能源中签率已出。申购户数1619万户，再创历史新高。户均申购3万股，也就是说沪市主板户均持仓市值30W。比我们预测的户均28W市值略微高一些。回拨后中签率为1.28%。低于我们之前预估的1.72%。主要原因是回拨数量不及预期。重新翻了下发行公告，关于回拨的解释最后还加了个说明：本款所指回拨后网下发行比例=网下无锁定 期部分股票最终发行数量/（网下无... 阅读全文

264次浏览 2021-6-1 11:24

这几天在深圳出差，行程都比较忙，给各位汇报下。1. 一早去了福田保税区见了嘉里物流（就是有部分资产跟顺丰重组的那个公司）的海外合作渠道部门；2. 快中午的时候到了一家去年做了5-6亿销售额的消费电子行业；3. 下午2点多到了华南城见了一个做阿里巴巴外贸的卖家，去年也做了3亿多销售额；4. 下午五六点到了龙华，见了一个90后女老板，做直播的灯具等产品（别... 阅读全文

264次浏览 2021-4-23 10:40

周末和朋友聊天提到一个朋友的朋友，他前前后后投入了200多万吧，半年多到现在只剩30w了，就是喜欢做短线管不住手瞎操作，贪图高收益，再想到这一两年那么多的新股民，总感觉一天一两个点几乎就是没赚，总觉得自己能持续吃大肉，经常5个点以上是常态，结果反而越做越亏，为什么我现在比较反对大仓位做短线呢，说直白点你我没那个技术和本事，我承认有做短线的高手，但是别人... 阅读全文

264次浏览 2021-5-17 11:29

这些年关于银行的同质化问题在银行投资者当中的争论从未停止。但是，到了今天我觉得已经完全没有必要讨论银行是否同质化了。银行投资者需要面对的是“银行折叠”，银行之间已经异化到了分层的程度，很多银行可能永远没有跨上一层的机会了。今天我通过银行有效回报的视角去进一步剖析银行折叠的现状。上一次写了《高能银行VS低能银行》后，很多读者反响强... 阅读全文

264次浏览 2021-6-24 09:36