【精彩观点】 1、医美行业的一个趋势是快速增长，2015-2019年医美行业一直维持接近20%的增长爆发；2021年一季度，医美行业保持快速增长。另一个趋势是慢慢积累下的轻医美光电、抗衰老类的针剂类、玻尿酸类等服务品类也得到了快速的人群扩张，预计未来手术占比仍然相对比较高。 2、医美服务了1520万人群，整个行业规模在一两千亿，是非常高客单价的行业。9... 阅读全文

408次浏览 2021-6-2 10:43

腾讯最近的股价一直在掉，段永平却在昨天（2021.08.19）再次出手腾讯，这是他近几年少有的几次出手，我佩服他的果断，因为我目前也同样依旧看好腾讯，但是最近没有加仓。那我先谈谈为什么我现在依旧坚定看好腾讯呢？我们来看看目前腾讯面临的三大危机：一、ZF反垄断，市场害怕“看得见的手”的强制干预，万一出现拆分的情况。二、游戏被扣精神... 阅读全文

408次浏览 2021-8-20 10:28

摘要：1、9月12日中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》，提岀要多层次加大政府财政资金支持力度，建立健全以生态保护成本为主要依据的分类补偿制度，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场。2、碳中和、碳达峰是国家未来30年的重要目标，目前实质性配套政策不断加码，有望提升目前整体仍然较低的板块估值。市场观察：今日收盘，上证指数... 阅读全文

408次浏览 2021-9-15 09:24

还有一个季度2021年就结束了，今年市场的结构性上涨特征明显，尤其以光伏，风能为代表的新能源板块成为主流热点之一。与天龙有关系的上市公司，也都有不错的表现。如运达股份，今年4月份与天龙合作至今，股价已经由14元涨到了9月17日收盘的57元并且还有续创新高的趋势，区间涨幅超过300%。而中国电建年内也有150%的涨幅。天龙自七八月连续公布重大合同后，在股... 阅读全文

408次浏览 2021-9-22 10:26

A股从年后开始经过2-3次调整以后，截止到目前已经持续调整了3个月，尤其以春节之后和五一之后这两个时间段调整的最为凶猛，今天虽然稍微有所反弹，但量能不足，调整是否充分，我们犹未可知。那么，我想跟各位请教一个问题，A股大幅杀跌的核心原因是什么？有的人说是周期股的问题，有的人说是外围因素的影响（实际上，A股跟外围的联动很小，并没有我们想象的那么大。如果真有... 阅读全文

408次浏览 2021-5-13 09:20

展望一下6月份，现在接近中报预披露的时间窗口，所以更看重业绩。市场会炒作中报存在较大预期差的行业，我看好半导体，锂电池，顺周期这三大行业，6月份将迎来主升浪。1.半导体马来西亚封国，暂停经济和社会活动，马来西亚是全球重要的半导体生产重镇。越南也是疫情告急，越南国家芯片工厂停工。全球芯片缺货潮面临雪上加霜，利好制造业回流，消费电子和半导体制造回流国内。刚... 阅读全文

408次浏览 2021-6-4 16:01

2020年酒鬼酒走出湖南，开启全国布局。经过中粮酒鬼内参牛团队一年多的努力无数场内参价值论坛、内参名人堂、酒鬼酒馥郁荟活动，酒鬼酒内参酒的全国销售取得了巨大的成功。2021年继续馥郁前行，落地生根…内参酒鬼酒已经王者归来，一瓶难求！2899元/瓶一瓶难求的大师、预定售空的红生肖、秒光的《万里走单骑》文创产品。时5月1日起老内参成为年份酒，改版涨价、停产... 阅读全文

408次浏览 2021-4-27 10:20

   本次拼多多季度财报，有几个大家比较关注的问题，目前新闻资讯只提供了数据，其实没有太大价值，一是因为没有深入拆解数据分析，二是从去年 Q4 起拼多多的业务组成开始发生变化。这里把大家关注的问题，深入拆解分下下。问题 1：关于收入，资讯中普遍说 Q2 收入远低于市场预期，这种说法不太准确。问题 2：关于毛利率，近几个季度忽高忽低。问题 3：关于盈利，... 阅读全文

408次浏览 2021-8-25 10:42

研究分析常犯错误一：重财务建模，轻定性分析做投资研究工作，一上来就做模型、拍估值，是欠妥当的习惯。应该倒过来，要把大部分精力优先花在商业模式，竞争格局等定性的研究、归纳和跟踪上；财务建模，一定是基于公司历史财务数据，但是公司财务数据是否可信是一个重要问题。历史数据可信是能够建模的前提，因此识别财务质量，首先需要做定性分析，行业内外交叉验证，任何明显异于... 阅读全文

408次浏览 2021-4-16 09:46

年初以来，我就一直强调一个观点：未来三年，只有特色化的中小型公、私募可以获得好收益。上半年公募基金榜单初步证明了我的结论：可以看到，排名前十的基本上是“迷你基金”，而去年的明星基金，今年收益非常一般：这种情况从大型基金规模上也可以验证：为什么上半年小型基金大赚，而大型基金一般？核心原因还是我在前期周报中一再分析的：过去两年，大白... 阅读全文

408次浏览 2021-7-5 13:19

6月基金美股占比显著提高。主要原因，一是美股本身涨幅很大，二是新增资金均投入到美股，A股也有小幅度减仓调到美股。目前医药方面A股我完全无法下手，港股早已配置完毕，最多的投资机会还是在美股。基金抛开观察仓（小于1%）一共持有20个企业。Top5占比51%，Top10占比75%。这些企业无论大小，均为成长股或黑科技股。有营收的未来5年都能保持两位数增长，暂... 阅读全文

408次浏览 2021-7-6 10:57

一家企业或一个人都难免会走弯路走岔路，不管是企业或个人都一样，难免会偶尔走的快一些，偶尔走的慢一些，在企业上人们喜欢称为内在价值，在个体上更多说的是内心的灵魂！如果说企业的话，企业的内在价值是企业自身所具有的价值，它是一种客观存在,是由企业内在的品质所决定的，企业的内在价值是决定企业市场价值的重要因素！企业的内在价值制约并影响市场价值;另一方面,市场价... 阅读全文

408次浏览 2021-8-31 10:41

 最近的沃森，因为mRNA的布局以及mRNA新冠疫苗3期实验在南美洲即将开始，一下成为集万千宠爱于一身，甚至成为生物疫苗的民族担当！但上一次，沃森同样红暴雪球的时间，相隔不久，大概是20年12月上旬，因为出售2价HPV的上海润泽。不过，那个网红远不是今天这么风光，是人人喊打的过街老鼠。资本市场，就是这样，喜怒无常。短短3-4个月，其实企业什么都没有改变... 阅读全文

408次浏览 2021-5-17 10:01

新冠疫情防治演绎至今，仅依靠疫苗无法完全阻止病毒传播，口服特效药可能是最终让人们免于新冠病毒感染恐惧的关键、是终结疫情的最后一块拼图。疫苗无法根除新冠，疫情不断反复趋向流感化新冠病毒疫情爆发一年多以来，对全球社会活动造成了巨大的影响。当前，疫情仍然不断反复。2020年12月-2021年1月，随着管控措施加强以及疫苗接种普及，疫情回落。2021年3-4月... 阅读全文

408次浏览 2021-7-22 14:21

开宗明义，看$腾讯控股(00700)$ 如果开始用计算器算投资部分，那是走上邪路了，趁早回头。炒股票的人大部分没有实业经验，更别说接触头部企业的投资部门，并且这些人的惯性思维还特别强，看啥都按按计算器。腾讯的战略投资部的OKR百分百是被投公司对腾讯的战略价值，大概率不考核投资回报，我以前所在的小米战略投资部如此，阿里前战投高管这篇回忆录网页链接 也披露... 阅读全文

408次浏览 2021-5-24 11:40