刘彦春管理的基金有哪些相关资讯_叩富问财专题

小李经理 _股票
宁波已帮助6.8万+人好评71

在量化投资中，流传着这样一句话：“生存比盈利更重要”。无论策略的逻辑多么完美，如果没有严密的风险控制体系，一次极端的市场波动（黑天鹅）就足以摧毁所有的利润。量化风控的核心不在于预测风险，而在于通过数学模型在风险发生时实施预设的保护逻辑。仓位控制是风控的第一道防线。著名的“凯利公式（KellyCriterion）”为投资者提供了一个科学的仓位计算公式：f*=(bp-q)/b。其中p为胜... 阅读全文

2026-3-27 08:58 344次浏览

QMT实盘多策略运行：如何在单一账户管理不同逻辑？

张经理 _股票
深圳已帮助7.7万+人好评551

随着经验的增加，成熟的量化投资者往往会同时运行多个策略（如一个选股策略加一个对冲策略）。2026年的QMT系统支持在同一环境下并发运行多套代码，实现资产的分散配置。在多策略管理中，核心问题是“头寸分配”和“指令互抵”。QMT的策略文件夹可以存放多个.py文件，每个文件独立运行，通过账户号（AccountNumber）进行资源隔离。为了避免两个策略同时对一只股票发出相反指令，投资者通常... 阅读全文

2026-3-26 15:14 353次浏览

量化交易中的仓位管理：风险控制的量化方案

小李经理 _股票
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在量化交易中，仓位管理决定了策略的生存能力。一个好的量化模型如果缺乏科学的仓位管理，在极端行情下依然面临归零风险。常见的量化仓位管理模型包括凯利公式、固定比例法以及基于波动的风险平价模型。凯利公式通过胜率与盈亏比计算最优下单比例，旨在追求长期增长的最大化。风险平价模型则更关注资产的波动率，当市场波动加剧时，量化系统会自动调低持仓比例，以确保账户整体的回撤在可控范围内。这种动态调整机制是量化交易优于人工交易的核心体现之一。此外，单票... 阅读全文

2026-3-26 10:51 147次浏览

大宗商品投资的流动性管理：避免资金站岗

晖哥聊财经 _股票
成都已帮助454人好评390

大宗商品投资需重视流动性管理，尤其是期货、ETF等交易型工具。流动性不足可能导致买卖价差扩大、成交困难，甚至在极端行情下无法平仓。选择投资标的时，应优先考虑成交额大、成交量活跃的品种：例如2026年3月24日，000819有色金属指数成交额1014.17亿元，801050指数成交额1417.81亿元，流动性充足；而部分小众大宗商品ETF或期货合约可能存在流动性不足问题。此外，需合理安排资金配置，避免将全部资金投入单一品种，预留部分... 阅读全文

2026-3-25 14:13 92次浏览

详解QMT数据管理：如何补充历史完整行情数据

小鱼经理 _股票
玉林已帮助21万+人好评2145

量化交易的准确性高度依赖于数据的完整性。在进行策略回测时，如果本地历史行情存在断层、缺失或复权错误，得出的净值曲线将毫无参考价值。QMT系统作为专业级量化终端，提供了强大的“数据管理”功能，允许投资者自主控制和补充全市场的历史行情。数据补充的操作主要分为手动下载和自动更新。在QMT客户端的“操作”菜单中，通过“数据管理”模块，投资者可以勾选沪深A股、板块指数、... 阅读全文

2026-3-25 10:32 337次浏览

融资融券量化策略：杠杆管理与风险对冲

小鱼经理 _股票
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融资融券（两融）作为A股市场核心的信用交易业务，为投资者提供了杠杆做多与融券做空的工具。将量化手段引入两融交易，不仅是为了获取更高的潜在收益，更是为了通过程序化手段实现更严密的风控与对冲。在量化策略中，融资买入通常被用于增强指数增强策略或多因子选股策略的仓位上限。程序可以根据市场的波动率实时调整担保比例，防止因股价剧烈波动导致的强制平仓风险。而融券业务则为量化策略提供了真正的对冲手段，例如日内T+0变相实现（融券卖出后择机买回还券... 阅读全文

2026-3-25 09:22 276次浏览

量化交易者的心态管理：当系统遭遇连续回撤时该怎么办

张经理 _股票
深圳已帮助7.7万+人好评551

量化交易虽然将决策交给了计算机，但启停按钮依然在人手中。2026年的市场波动频繁，连续回撤是每个量化者都会经历的考验。面对回撤，第一步是区分“正常波动”与“策略失效”。如果回撤幅度在历史回测的最大回撤范围内，且市场风格并无根本性改变，则应坚持执行逻辑，避免频繁人工干预。最忌讳的是在策略表现最差时关掉程序，在表现最好时追高开启。第二步是检查数据与外部环境。确认是否由于系统故障、除权除息... 阅读全文

2026-3-24 15:32 167次浏览

如何利用量化系统进行全自动化的仓位管理

张经理 _股票
深圳已帮助7.7万+人好评551

在投资中，买什么重要，买多少往往更重要。传统的散户交易常出现“满仓被套”或“轻仓踏空”的情况。量化系统最大的优势之一，就是能通过数学模型实现冷酷的、全自动化的仓位管理。常见的量化管理方法包括凯利公式法、定额风险法和波动率反比法。在2026年的震荡行情中，波动率反比法尤为流行：即当市场波动加大时，系统自动降低持仓比例；当波动收敛、趋势明朗时，自动加仓。这种逻辑在QMT或PTrade中可... 阅读全文

2026-3-24 14:20 289次浏览