融资融券（两融）作为 A 股市场核心的信用交易业务，为投资者提供了杠杆做多与融券做空的工具。将量化手段引入两融交易，不仅是为了获取更高的潜在收益，更是为了通过程序化手段实现更严密的风控与对冲。

在量化策略中，融资买入通常被用于增强指数增强策略或多因子选股策略的仓位上限。程序可以根据市场的波动率实时调整担保比例，防止因股价剧烈波动导致的强制平仓风险。而融券业务则为量化策略提供了真正的对冲手段，例如日内 T+0 变相实现（融券卖出后择机买回还券）或跨品种套利。量化系统可以实时监控账户的维持担保比例（Margin Ratio），并在触发警戒线时自动减仓或补足保证金。

两融量化的难点在于对担保品和融券券源的实时管理。普通手工操作很难在交易的同时精准计算每一笔成交对担保比例的影响，而专业的量化系统则可以通过 API 接口实时获取账户的剩余授信额度、可充抵保证金证券明细等关键信息，实现财务成本与杠杆比例的最优化。

目前，国金证券已支持两融业务全线上便捷开通，投资者无需前往营业部即可办理。在量化系统层面，国金的 QMT 和 PTrade 均完美适配两融业务，支持自动化执行融资买入、融券卖出等操作。对于资产达到 50 万门槛且满足相应交易经验的投资者，联系专属客户经理即可在享受量化工具便利的同时，获得极具竞争力的费率优惠。