跨期套利相关资讯_叩富问财专题

　　国债利息征税对跨期价差的影响　　★国债利息征税对CTD切换的影响　　对国债利息收增值税长期利空债市。理论上看，该政策对于10Y国债利率的利空影响约在10BP左右，不过考虑到政策仍在引导社会综合融资成本下行，实际利空影响应小于理论值。该政策在短期内会引发新老券种价格分化，存量债券因免税优势将获得稀缺性溢价。　　国债利息征税政策会对期货的CTD券产生影响。理论上看，久期相同的债券，利率更高的容易成为CTD券。新券利率更高、价格更便... 阅读全文

2025-8-6 09:54 202次浏览

锌：价格存支撑，关注跨期正套入场机会

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　　央行降准释放流动性，对价格形成一定程度的支撑，短期以震荡偏多思路为主。不过，随着下游节前备库进入尾声，现货交投氛围欠佳，库存边际进入累库通道，上方空间或相对有限。此外，冶炼厂厂库高位叠加一体化合金生产趋势影响，锌锭社库预计将延续处于中低位，有望支撑期限Back结构，关注累库期间期限正套入场机会。阅读全文

2024-1-26 09:24 380次浏览

固定收益周报（国债）：为何跨期价差大幅收窄？

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　　近期国债期货跨期价差呈现大幅收窄。资金面偏紧以及曲线平坦化带动跨期中枢下行。国债期货进入移仓高峰阶段且多头移仓动力明显更强。对宽货币以及资金面转松的预期或带动多头情绪释放，并在远月入场动力较强。CTD券的差异可能也带动跨期收窄，且主要体现的TS合约上。阅读全文

2023-11-20 17:55 235次浏览

建投期债·跨期价差的影响因子探讨

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　　本文作者|孙玉龙中信建投期货国债期货首席分析师　　本报告完成时间|2023年7月23日　　核心观点　　1、本篇报告作为期债移仓系列的第一篇，主要从跨期价差的定价公式出发，推导跨期价差的核心影响因子，并同时结合历史数据的回测结果，得出各因子对于跨期价差的传导机制，为中长期跨期价差走势的预判提供理论和实证基础。　　2、通过公式推导，我们分解出跨期价差的三个核心影响因子：国债利率、资金成本和远近月净基差之差。对于T合约而言，国债利率... 阅读全文

2023-7-24 09:07 295次浏览

煤焦钢矿：跨期价差与基差数据跟踪

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另存为PDF跨期价差与基差跟踪——煤焦钢矿|2023-04-12类别指标名称2023-04-122023-04-11涨跌涨...

2023-4-13 13:05 172次浏览

跨期价差策略—卖出时间的低成本策略

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一、看涨期权跨期价差策略01策略描述-构建-损益分析看涨期权跨期价差策略：卖出一个近期期权，买入一个更远期的期权，两个期权行权价相同。跨期价差的理念为，时间对近期期权的侵蚀速度比对远期期权要快，如果是这样的话，在短期期权到期时，价差就会变宽，投资者能得到获利。02价差选择看涨期权中性跨期价差：在建立时标的资产价格等于或接近期权行权价，若在近期期权到期时标的资产相对没有变化，此中性跨期价差就可以盈利。在中性跨期价差中，投资者计划在近... 阅读全文

2020-6-15 19:28 583次浏览

期权交易篇——期权跨期价差组合策略应用分析

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点击上方关注我们~本文对期权双重跨期价差策略以及跨期价差与跨式价差、蝶式价差、比率价差的组合策略逻辑进行了简要阐述，通过举例对其应用进行说明，具有一定的参考价值。A双重跨期价差在卖出一个看涨（跌）期权的同时买入一个更远期的行权价相同的看涨（跌）期权的策略，我们称之为跨期价差策略，一般情况下我们会持偏向中性的立场，因此选择使用执行价和标的价格接近的期权。我们也可以激进一点，表达一下对市场偏多或者偏空的看法。下面先介绍一下持偏多观... 阅读全文

2019-2-12 15:09 848次浏览

深圳松岗股票开户透视投资中的跨期决策