期货套利教程:第3节 跨品种套利
发布时间:2021-12-17 09:35阅读:717
经过第1节的学习,我们发现,套利的原理其实非常简单,就是利用两个合约之间的差价进行套期利润的交易行为
今天,就为大家介绍第3节跨品种套利
跨品种套利,顾名思义,就是利用两个关联品种之间的差价的有规律波动,一个做多,一个做空,赚取利润的交易
需要注意的是,跨品种套利,两个品种之间一定要有一定的关联性,这样的话其价格波动才有联动性,二者的差价才有规律可循,比如两个完全不相关的品种,一个黄金一个原油,基本上是很难从这两个品种的差价进行套利的
假如是如下图所示,一个玉米,一个玉米的产业链下游相关产品,玉米淀粉期货,那么两者还是有可能得出比较有规律的价格差图表的
很简单,我们将玉米期货和玉米淀粉期货的价格差汇成一张图表,手动绘制比较繁琐,我们直接使用博易大师特色功能里的套利分析,进行分析,具体如下图所示
我们可以看到,玉米期货和玉米淀粉期货2201合约,价差上限极限值为500点,加差下限极限值为0点,这是近两年的数据
因此根据价差图,我们可以得到这样一个结论
当价差小于等于100的时候,我们就采用做多价差策略
买入玉米淀粉,卖出玉米
当价差大于等于500的时候,我们采用做空价差策略
做空玉米淀粉,做多玉米
以上内容为纯理论推理,谨慎参考,以及学习其中内容原理
如果其中有疑问且难懂部分,请参考第1节套利的基本原理,从第1节开始学习,应该可以帮到您、
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