什么是期权隐含波动率与历史波动率?二者出现大幅背离时,常见的套利交易思路是什么?
期货经理小玉 在线
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您好,期权隐含波动率是通过期权价格反推出来的波动率,它反映了市场对未来标的资产价格波动的预期。历史波动率则是根据标的资产过去一段时间的价格波动情况计算出来的波动率。

当二者出现大幅背离时,常见的套利交易思路如下:如果隐含波动率远高于历史波动率,说明市场对未来波动预期过高,期权价格可能被高估,此时可以考虑卖出期权进行套利;反之,如果隐含波动率远低于历史波动率,说明期权价格可能被低估,可考虑买入期权套利。

例如,某股票的历史波动率一直保持在20%左右,而其期权的隐含波动率突然飙升至50%,这就出现了大幅背离。此时,我们可以考虑卖出该股票的期权,等待隐含波动率回归正常水平时再平仓获利。

我是一名专业的期货经理,对于期权套利交易有深入的研究和丰富的经验。如果您对期权交易感兴趣,或者想了解更多关于期权隐含波动率与历史波动率的知识,欢迎添加我的微信,我们可以进一步交流探讨。
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