可转债套利主要通过折价套利、转股溢价率回归以及配售套利实现,核心逻辑是在转债价格低于转股价值(即出现负溢价)时买入转债并同步融券卖出正股锁定价差,或在公司公告下修转股价后博弈转债价值回升;但在实操中必须严防融券券源稀缺导致的对冲失败、大股东强制赎回引发的转债估值瞬间坍塌、以及正股突发停牌或跌停导致转股期内价格剧烈波动等风险,且频繁的交易佣金与借券利息成本也可能在窄幅震荡中吞噬微小的套利空间。
可转债的T+0交易与正股联动时,有哪些实操套利技巧?
可转债和正股走势不一致时,该怎么判断机会?
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