投资组合风险计算例题,想问一下老师的建议
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投资组合风险计算通常涉及到方差、协方差等概念。给你举个简单的例子吧,假如你有两个资产A和B,资产A的预期收益率是10%,标准差是15%;资产B的预期收益率是12%,标准差是20%。你将资金的60%投资于资产A,40%投资于资产B,且A和B的相关系数是0.5。

首先计算投资组合的预期收益率:
预期收益率 = 资产A的权重×资产A的预期收益率 + 资产B的权重×资产B的预期收益率
= 0.6×10% + 0.4×12% = 10.8%

然后计算投资组合的风险(方差):
投资组合方差 = 资产A权重的平方×资产A的方差 + 资产B权重的平方×资产B的方差 + 2×资产A的权重×资产B的权重×相关系数×资产A的标准差×资产B的标准差
= 0.6²×0.15² + 0.4²×0.2² + 2×0.6×0.4×0.5×0.15×0.2
再开方就得到投资组合的标准差,也就是风险度量值。

不过实际投资中,投资组合的情况会复杂得多,涉及更多的资产和更复杂的相关关系。而且对于普通投资者来说,自己计算投资组合风险比较困难,也容易出错。

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