ETF套利确实存在一些风险。首先是折溢价消失风险，在进行套利操作时，市场情况瞬息万变，可能在你还没完成套利流程，ETF的折溢价就已经消失，导致套利失败甚至亏损。还有交易成本风险，套利过程中会产生交易佣金、印花税等成本，如果套利的收益不足以覆盖这些成本，那最终就是亏损的。另外，流动性风险也不容忽视，要是ETF的流动性不足，你在买卖时可能无法按照预期的价格成交，进而影响套利效果。

要控制这些风险，你得做好充分的准备。第一，密切关注市场动态，及时掌握ETF的折溢价情况以及相关成分股的价格变动，这样才能在合适的时机进行操作。第二，合理规划交易成本，在进行套利前，仔细计算各项成本，确保套利收益能够覆盖成本。第三，选择流动性好的ETF进行套利，这样可以降低成交价格偏离预期的可能性。

对于新手小白来说，ETF套利是个比较复杂的操作，需要有一定的专业知识和经验。你可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，里面有很多专业的投资知识和工具能帮到你。同时，加我微信联系，我作为从业十几年的专业投资顾问，可以给你详细讲讲具体怎么操作，帮你制定更科学的套利策略。