封闭式基金就像定期存款，买入后得等到合同到期才能拿回本金和收益；开放式基金更像是活期存款，工作日下午3点前都能随时买卖。最简单的区分方法：封闭式基金的代码通常显示"场内基金"，需要股票账户操作；开放式基金在银行、支付宝等平台都能买。

三句话看懂核心区别
1、资金灵活性差两档
封闭式基金一旦成立，半年到三年内不能赎回，中途只能通过股票账户转让给其他人。比如某封闭基金半年开放申购一次，错过这个时间就只能等下次。而开放式基金随时能买，特别是货币基金下午3点前赎回，当天就能到账。我有个客户误买两年期封闭基金，后来需要用钱时，只能通过我们协助在场内折价转让，亏了3%才转出去。

2、价格波动像坐过山车
封闭式基金每天价格受买卖供需影响，可能出现折价（比实际资产便宜）或溢价（比实际资产贵）。比如去年某科创主题封闭基金，市场火热时溢价15%，等开放赎回时净值实际只涨了8%，追高的人反而亏损。开放式基金每天只有一个净值，按收盘价计算，不存在溢价风险。

3、适用场景完全不同
要投3年以上不动的钱（比如孩子教育金），选封闭式能管住手，避免乱操作。我经手的客户中，能完整拿住3年封闭基金的人，平均收益比开放式基金用户高5%。但如果是日常理财，推荐开放式组合比如安盈组合，主投债基和指数基金，持有满30天就能免费赎回，去年收益4.5%还跑赢了通胀。

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