波动率微笑对期权定价模型的挑战?
首席张经理 在线
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办理期权账户初始化,敬请关注以下必备要求:

1. 开通期权需要至少半年的交易经验
2. 核心的财务标准强调,投资者在最近20个交易日的日均资本额需达到50万元或更高
3. 除此之外,应理解期权理论核心,并成功完成上海证券交易所的评估。

4. 投资者应自查信用记录纯净,同时确认未受制于任何有关期权交易的法律或监管层面的禁止与限制。

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现象:实值/虚值期权隐含波动率高于平值期权,形成“微笑”曲线(股指期权常为“偏斜”,即左高右低)。挑战:B-S模型假设波动率恒定,无法解释微笑,需用随机波动率模型或局部波动率模型修正。 全文>
波动率微笑对期权定价模型的挑战?
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