期权对期货价格波动的敏感度是如何计算的?
期货江经理 在线
资质已认证
帮助3.2万 好评3191 从业3年
+微信
感谢您关注该问题,该问题有2位专业答主做了解答。
下面是期货江经理的回答,如果对该问题还有疑问,欢迎问一问进一步咨询。

您好 要计算期权对期货价格变化的敏感度,可以使用Delta值。Delta值表示标的资产价格变动一个单位时,期权价格理论上的变动量。

Delta的计算公式为:对于看涨期权,Delta=N(d1);对于看跌期权,Delta=N(d1)-1。其中,N(x)表示标准正态分布累积概率函数。

以豆粕期权为例,假设豆粕期权M2301-C-4000合约的Delta值为0.5679。这意味着当豆粕期货价格变动1个点时,期权费将变动0.5679个点。

Delta值的范围是0到1,对于看涨期权,Delta值在0到1之间;对于看跌期权,Delta值在0到-1之间。Delta值为0表示当标的物价值改变时,期权价值不会发生改变;Delta值为1(或-1)表示当标的物价值改变时,期权价值与标的证券价格变化一致(或完全朝相反的方向变化)。

需要注意的是,Delta值只是一个近似值,实际情况中期权价格的变化可能会受到多种因素的影响,如Gamma、Theta、Vega等。此外,Delta值也会随着期权到期日的临近、标的资产价格的变化以及波动率的变化而发生变化。在实际应用中,投资者通常需要综合考虑多个因素来进行期权交易决策。

成都期货开户,四川期货开户,全国期货开户
  展开↓
当前我在线 最快30秒解答 立即追问 99%的人选择
收藏
举报
相关问题
期货价格由什么决定?怎么计算期货价格?
期货价格主要由买卖双方在期货交易所通过竞价方式确定‌。具体来说,期货合约的价格是由买卖双方在交易所通过竞价方式形成的。买方和卖方根据各自对未来市场走势的预期,提出买入或卖出的报价。当买...
张经理 13814
Vega 值对期权价格的敏感度如何?
Vega值越大,期权价格对波动率的变化越敏感。一般来说,平值期权的Vega值最大,实值和虚值期权的Vega值相对较小;随着到期日临近,Vega值逐渐减小。
资深安老师 433
为什么期货价格比现货价格更敏感?
您好,这个是因为期货市场的呃成交比现货市场还要活跃
期货经理杨林 1630
什么是期货价格波动?
你好,期货价格波动是指期货合约价格在一定时间范围内发生的价格变动,涵盖了上涨、下跌的情况以及价格的波动幅度和频率。以下是对期货价格波动的具体解答:1、价格波动的原因:供需因素:市场供求...
期货_张经理 2898
Vega 值反映了期权价格对什么因素的敏感度?​
办理期权账户,请务必符合以下列出的各项开户条件:1.需展示至少半年的证券交易经验2.核心,投资者前20个交易日日均资产需达50万元以3.投资者应当熟练掌握期权的初步交易策略,并需通过由...
首席张经理 437
期货价格是不是每天都会变动啊?波动大吗?
你好朋友说的没错,期货价格是每天每时每刻都在进行变动的,不同的合约波动量也不大,如需了解更多相关业务支持,欢迎电话或微信与我联系,祝您投资顺利
正规期货经理 11025
评论
浏览更多不如立即追问,99%用户选择
立即追问

已有39,542,053用户获得帮助