期货市场中,如何利用布莱克-斯科尔斯-默顿(B-S-M)模型来衡量市场的市场波动性?
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在期货市场中,可以使用BSM模型来评估市场的价格波动性。BSM模型通常用于期权定价,但也可以用于评估期货价格的波动性。以下是使用BSM模型来评估期货市场价格波动性的一般步骤:
(1)确定无风险利率:首先需要确定适当的无风险利率,通常可以使用国债收益率作为无风险利率,这是BSM模型的基本假设之一
(2)确定基本参数:包括合约的到期时间、合约价格、标的资产价格、标的资产的波动率等。
(3)计算期货价格的隐含波动率:使用BSM模型的公式,将合约的参数代入模型中,通过计算隐含波动率来评估市场价格波动性。
(4)对比隐含波动率与历史波动率:计算出的隐含波动率可以与历史波动率进行对比,以评估市场价格波动性是否被高估或低估。
需要注意的是,BSM模型是基于一系列假设,并且期货市场的实际情况可能存在偏离。因此,使用BSM模型来评估市场价格波动性时,需要结合其他金融工具和市场指标来进行综合分析,以得出更全面的结论。
最后,本人编写了期权定价,期权指标的计算,隐含波动率的计算等功能的近2000行源代码,如果您需要可以添加我的微信进行交流,为您在金融数据的处理以及程序编写方面等提供技术支持。

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在线 李富贵:您好,很高兴为您解答问题。
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