在国内，量化投资发展至今不过10年多的时间，从沪深300股指期货正式上市起，才有了真正意义上的对冲工具。

在这10年多的时间里，量化私募基金从无到有，从小到大，呈现出爆发性增长态势，目前行业内量化私募管理的规模已经超过5500亿。

在2017年之前的国内量化对冲，很多都是买入小市值标的，然后做空300股指期货，赚取的是风格暴露的钱。但是从2017、2018年开始，小市值因子看上去就不那么有效了，一、二线蓝筹股的走势相对于小票而言无疑是更强的。

量化投资至此告别“躺赢”时代，开始真正进入拼研发、拼策略的阶段。同时，股指期货交易受限，中性产品规模缩水。在此期间，以高频量化、日内套利为主的高换手策略开始崛起，进入黄金发展期。

到2019年，随着高频玩家数量的增加，整个市场成交量的下降，高频策略在成本端也面临了更多挑战。

在2019年5月份之后，中低频的基本面选股策略开始崛起，到了2020年的时候，无论是高频还是低频，已经出现了不同风格切换下都能够获取稳定超额收益的团队，因为策略储备多，在各个频段上能同时出信号。国内市场也出现了超过千亿规模的量化基金。 

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