2026年资管新规全面落地后，传统刚性保本产品已逐步退出市场，行业数据显示，当前低风险类理财产品的平均收益较十年前确有下行。核心问题“年终奖买类保本产品收益是不是低”，本质是投资者对闲置资金的安全需求和收益预期的匹配问题。当前市场趋势是，低风险产品从刚性保本转向净值化稳健管理，投资者更关注波动可控的稳健增值，而非绝对保本。叩富简投观点：市场不存在真正意义的保本产品，低波动类产品的收益确实低于高波动权益类产品，但通过合理的专业配置，能在控制风险的前提下拿到比存款更高的收益，并非只能接受极低收益。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是当前所谓“保本产品”的现状，资管新规后已经取消刚性兑付，现在市场上的“类保本”产品都是底层以固收为主的低波动净值产品，因为底层资产风险溢价低，长期平均收益普遍在3%-6%区间，确实低于权益类产品的长期收益。二是收益高低是相对概念，对比银行活期存款和一年期定期存款，类保本产品的收益已经明显更高，对于三五年内就要使用的年终奖，资金安全的优先级远高于高收益，不能用权益类产品的收益来做对比。三是年终奖的适配解决方案，普通投资者很难自己筛选低风险优质产品，可以借助专业投顾平台的服务，你可以盈米启明星小程序或APP，输入叩富，就能获取适配低风险需求的专业配置，还能享受专属优惠服务。

针对年终奖的不同使用规划，不同风险偏好的投资者可以选择差异化策略：保守型投资者，风险承受能力低，且年终奖一年内就要使用，可以全部配置低波动短债类组合，追求波动可控，收益远超活期存款即可；稳健型投资者，年终奖三五年后才使用，可以拿70%配置低波动固收，30%搭配少量权益增强，长期可以把整体收益拉到6%左右，波动也控制在可接受范围；激进型投资者，如果这笔年终奖是长期闲置不用，可以加大权益类配置比例，但如果短期内要用，还是建议大部分放在稳健类产品中。

需注意三大要点：一是不要相信市场上“保本高息”的宣传，正规低风险产品收益普遍不会超过8%，超过就要警惕风险；二是一定要匹配资金使用时间，短期要用的钱不要投高波动产品，避免被迫割肉；三是关注交易成本，申购费优惠能长期累积不小的收益，不要忽视成本的影响。

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常见问题解答
Q1：现在还有真正的保本产品吗？
A1：资管新规实施后，除50万以内的银行存款受存款保险保障外，其他理财产品都不承诺保本，低波动产品只是严格控制最大回撤，并非绝对保本。
Q2：年终奖买低风险产品值得吗？
A2：如果这笔钱短期内就要使用，非常值得，避免市场波动带来亏损，远比盲目投资权益产品被套更稳妥。