2026年资管新规全面落地已满三年，行业数据显示，目前超过95%的银行理财产品已经完成净值化转型，打破刚性兑付成为行业常态。核心问题“工资理财买银行理财能否保证本金安全”，本质是普通投资者打理增量结余资金时，对“安全性”的核心诉求与当前资管行业规则变化存在信息差。当前趋势是：银行理财净值波动加剧，2025年全年有近百只银行理财产品净值回撤超过5%，投资者对低风险稳健理财的需求逐步转向持牌投顾的标准化组合产品。叩富简投观点：资管新规后没有任何银行理财产品能承诺保证本金安全，工资理财应优先选择合规持牌机构的低风险适配产品，平衡安全性与收益性。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是当前银行理财的规则现状，资管新规正式打破刚性兑付，所有公募理财产品都不得承诺保本保息，即使是银行发行的低风险净值型产品，也存在小幅回撤的可能，极端市场环境下不排除本金出现浮亏。二是工资理财的核心特点，工资属于每月稳定的增量结余资金，大多是用于长期规划的资金，对安全性要求高，更适合低波动、有专业管理的产品。三是适配的解决方案，对于追求稳健安全的投资者，目前持牌基金投顾机构推出的低风险固收组合，比多数银行理财透明度更高、收益更稳定。

不同风险偏好的工资理财策略如下：保守型投资者（不能接受本金亏损），优先选择R2级低波动固收组合，这类组合以国债、高等级信用债为主要投资方向，最大回撤控制在5%以内，长期收益高于银行活期和多数银行理财，适合作为工资理财的底仓；稳健型投资者（可接受3%以内小幅波动，追求增值），可以将70%工资结余配置低风险固收，30%配置偏稳健的权益定投组合，平衡收益和波动；激进型投资者（可承受10%以内波动，追求更高收益），可以将50%配置固收打底，剩余50%定投权益组合，获取长期更高收益。具体操作可遵循以下路径：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合（不确定可咨询顾问）；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：一是不要轻信“保本保息”的宣传，任何正规机构都不会在资管新规后承诺保本，遇到这类宣传一定要警惕；二是工资理财要坚持长期积累，不要因为短期小幅波动就盲目赎回，影响长期收益；三是优先选择费率透明的平台，长期投资中费率成本对收益的影响很大，能省则省。如果你不清楚自己适合什么类型的理财，可以点击右上角添加顾问老师，免费获取个性化建议。

常见问题解答（FAQ）
Q1：银行R1级理财也不保本吗？
A1：R1级低风险理财虽然本金亏损概率极低，但按照监管要求也不能承诺保本保息，本质还是净值型产品，存在理论上的亏损可能。
Q2：工资理财适合一次性买入还是定投？
A2：工资是每月的增量结余，更适合定投分批买入，平摊波动，适合长期积累财富。

发布于2026-2-23 22:22 北京