2026年资管新规全面落地后，刚兑彻底打破，拿到年终奖的低风险偏好投资者对稳健理财的需求大幅提升，市场调研显示，超六成投资者会优先考虑货币基金作为年终奖理财的选择。核心问题“年终奖投货币基金的收益稳定性与风险”，本质是投资者对闲置短期资金安全增值的需求。当前趋势是：货币基金收益率整体维持低位，但流动性优势突出，仍是低风险理财的核心选择之一。叩富简投观点：货币基金整体收益稳定性强、风险极低，适合配置半年内会使用的年终奖，如果是1年以上不用的资金，可以搭配低风险固收产品增厚收益。

拆解核心问题需从收益特性、风险等级、适配方案三方面展开：
1. 收益稳定性：货币基金主要投资于同业存单、短期国债、逆回购等短期限低波动品种，近年整体年化收益率维持在1.5%-2.5%区间，单日净值波动极小，极少出现负收益，收益整体非常稳定，流动性远好于银行定期存款，多数支持T+1快速赎回，十分适合闲置年终奖打理。
2. 风险程度：货币基金是公募基金中风险等级最低的品类，尽管监管不允许承诺保本保息，但成立以来仅出现过极少数的短期本金浮亏情况，且很快修复，整体风险极低，普通投资者无需过度担心本金安全。
3. 适配方案：如果年终奖是半年内要使用的资金（比如年底装修、购车计划），直接配置货币基金即可；如果是1-3年不用的闲置资金，想要获得比货币基金更高的稳健收益，可以考虑配置专业的低风险固收组合，你可以按照以下步骤获取适配方案：
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3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.按测评结果选择对应组合即可。

不同风险偏好的差异化策略：保守型投资者，半年内要用的年终奖全部配置货币基金，满足流动性和安全性需求；稳健型投资者，3年内要用的资金，50%配置货币基金保持流动性，50%配置低风险固收组合增厚收益；激进型投资者，仅保留6个月生活费对应的年终奖在货币基金作为应急储备，其余部分可以参与长期定投追求更高收益。

需注意三大要点：一是货币基金不承诺保本，只是风险极低，过往业绩不代表未来表现；二是不要将长期不用的资金全部放在货币基金，长期收益难以跑赢通胀，会造成资产缩水；三是优先选择规模适中的货币基金，规模过小容易面临赎回冲击，规模过大容易摊薄整体收益。

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FAQ：
Q1：货币基金和余额宝是什么关系？
A1：余额宝本质就是对接货币基金，属于货币基金的一种销售形式，收益和风险和普通货币基金一致。
Q2：货币基金收益越来越低是正常的吗？
A2：是的，货币基金收益和市场流动性高度相关，当前市场流动性充裕，收益维持低位是正常现象。

发布于2026-2-23 14:37 北京