芯片ETF与同类基金相比，业绩表现各有特色。和同类主动管理的芯片主题基金比较，芯片ETF的优势在于它费率通常较低，交易成本不高，能够紧密跟踪芯片指数，大致反映芯片板块整体表现，还能通过分散投资多只芯片股，避免个股黑天鹅事件带来影响。不过，主动管理的同类基金，会因基金经理选股能力的差别，业绩差异较大，优秀的基金经理或许能获得超越指数的收益，但也可能跑输指数。并且，不同的芯片ETF由于跟踪指数、管理费率等存在差异，业绩也有所不同。

从历史业绩来看：
- 收益能力：以华夏、广发等主流联接基金为例，芯片ETF近1年收益率达35%-37%，优于80%以上同类基金，部分产品表现更出色。比如富国上证科创板芯片ETF（588810）近1年收益64.78%，优于95.53%同类；华安科创芯片ETF（588290）为60.70%，优于94.17%同类；华夏科创芯片ETF（588200）为59.87%，优于93.89%同类。从长期维度来讲，南方上证科创板芯片ETF（588890）成立以来收益率最高达163% 。
- 风险特征：芯片ETF近1年波动率高达32%-38%左右，最大回撤17%-20%，抗波动和抗回撤能力中等，收益背后伴随较高风险。不过从性价比看，夏普比率普遍在1.15以上，说明收益对风险的补偿能力优秀。

当前半导体行业处于国产替代加速阶段，长期逻辑明确。科技发展驱动需求，AI行业迅猛发展对AI芯片需求大增，AI服务器、智能汽车等领域新兴需求呈爆发式增长，为半导体行业带来持续发展动力；国内政策扶持力度不断加大，加速产业链自主可控进程，有助于提升行业景气度。且当前芯片ETF估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率高达93.42%，具备较高安全边际。然而，半导体行业技术迭代快、竞争激烈，受宏观经济、政策、技术突破及国际形势影响大，股价波动频繁，基金净值也会随之大幅波动（近1年波动率38%） 。

对于购买建议，如果您风险承受能力较强且长期看好芯片行业，可采用定投或分批买入方式，平摊波动风险；若担心单一行业波动过大，建议通过资产配置分散风险，比如选择我们盈米叩富团队的叩富稳盈组合（以权益为主，辅以固收降低波动），或用叩富定盈组合的自动跟车功能解决择时难题，省心把握行业轮动机会。

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发布于2026-2-9 13:07 广州