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投资组合的标准差计算，具体的计算步骤是怎样的啊？

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投资组合的标准差计算，具体的计算步骤是怎样的啊？

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资深赵经理

资深赵经理基金

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您好！投资组合标准差是衡量组合风险的重要指标，计算步骤较为复杂，下面为您详细介绍：
第一步，确定投资组合中各类资产的权重，即每种资产在组合总价值中所占的比例。比如，投资组合中有A、B两种资产，总价值10万元，A资产价值6万元，B资产价值4万元，那么A资产权重就是 6÷10 = 0.6，B资产权重为 4÷10 = 0.4。
第二步，收集每种资产的历史收益率数据，计算它们各自的预期收益率和标准差。预期收益率可以用历史平均收益率来近似，标准差反映资产收益率的波动程度。例如，A资产过去一年每月收益率为1%、2%、 - 1%等，算出平均收益率作为预期收益率；再依据公式算出其标准差。
第三步，计算各类资产收益率之间的协方差或相关系数。协方差衡量两种资产收益率的协同变动程度，相关系数则是标准化后的协方差，取值范围在 - 1到1之间。通过统计软件结合历史数据计算得出。
第四步，运用投资组合标准差公式进行计算。假设投资组合中有两种资产A和B，公式为：组合标准差的平方 = A资产权重的平方×A资产标准差的平方 + B资产权重的平方×B资产标准差的平方 + 2×A资产权重×B资产权重×A和B的协方差。算出组合标准差的平方后开方，就能得到投资组合的标准差。
不过手动计算较为繁琐，而且需要大量数据和专业知识。您可以下载盈米启明星APP，并输入店铺码6521，在APP上查找相关的工具进行计算。如果您在计算过程中遇到问题或者希望获得更深入的投资组合分析，右上角加微信联系顾问，我们的专业团队会帮您解决。

发布于2026-1-24 10:43

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资深宫顾问基金

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计算投资组合的标准差，步骤大概是这样的：
第一步，确定投资组合中各资产的权重。就是算出每种资产在总投资中所占的比例。
第二步，获取各资产的预期收益率和标准差。预期收益率可以参考历史数据或者专业分析，标准差反映资产收益率的波动情况。
第三步，算出各资产之间的协方差。协方差衡量的是两种资产收益率的相互变动关系。
第四步，用公式来计算投资组合的方差。公式为：组合方差 = ∑（各资产权重的平方×各资产标准差的平方）+ 2×∑（资产i权重×资产j权重×资产i和资产j的协方差）。这里的求和是对投资组合里所有资产进行的。
第五步，把组合方差开平方，就得到投资组合的标准差啦。

不过手动计算这些挺复杂的，而且容易出错。你可以下载“盈米启明星”APP，输入店铺码6521，里面可能有相关的计算工具，能帮你更轻松地算出结果。

投资组合标准差能反映组合的风险程度，但投资不能只看这一个指标。如果你想构建科学的投资组合，还得综合考虑很多因素。我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，要是你觉得我回答得还行，对投资组合构建感兴趣想科学赚钱，帮我点个赞右上角加我微信，我给你详细讲讲。

发布于2026-1-24 10:43

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资深刘经理基金

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计算投资组合的标准差，具体步骤如下：
1. 确定投资组合中各资产的权重。假设投资组合中有n种资产，第i种资产的权重为wi，且所有资产权重之和等于1，即∑wi = 1。
2. 确定各资产的预期收益率和标准差。第i种资产的预期收益率为ri，标准差为σi。
3. 确定各资产之间的协方差。第i种资产和第j种资产之间的协方差为Cov(ri, rj) 。
4. 运用下面的公式计算投资组合的方差σp²：
σp² = ∑∑(wi * wj * Cov(ri, rj))，这里的双重求和是对所有的i和j进行的，i和j的取值范围都是从1到n。
5. 最后，对投资组合的方差开平方，就得到了投资组合的标准差σp，即σp = √σp²。

不过，手动计算投资组合的标准差比较复杂，你可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，里面可能有相关的计算工具能帮你快速算出结果。

投资组合的标准差能反映组合的风险水平，但在实际投资中，只关注标准差是不够的，还得综合考虑其他因素，比如预期收益、市场环境等。如果你不知道如何构建合适的投资组合或者想进一步了解投资策略，右上角加我微信，我可以根据你的具体情况给你详细规划。

发布于2026-1-24 10:43 上海

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基金程老师基金

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您好！计算投资组合的标准差主要是为了衡量该组合的风险程度，以下是具体的计算步骤。

第一步，确定投资组合中各资产的权重。假设投资组合中有n种资产，第i种资产的权重为$w_i$，且$\sum_{i = 1}^{n}w_i=1$。权重可以通过该资产的投资金额除以投资组合的总金额来计算。

第二步，获取各资产的预期收益率和收益率的标准差。第i种资产的预期收益率为$E(R_i)$，收益率的标准差为$\sigma_i$。这些数据可以通过历史数据统计或者专业的金融分析工具来得到。

第三步，计算各资产之间的协方差。协方差衡量的是两种资产收益率之间的相互变动关系。第i种资产和第j种资产的协方差为$Cov(R_i,R_j)$。可以根据历史收益率数据，使用公式$Cov(R_i,R_j)=\frac{1}{T - 1}\sum_{t = 1}^{T}(R_{i,t}-E(R_i))(R_{j,t}-E(R_j))$来计算，其中$R_{i,t}$和$R_{j,t}$分别是第i种和第j种资产在第t期的收益率，T是数据的期数。

第四步，计算投资组合的方差$\sigma_p^2$。根据公式$\sigma_p^2=\sum_{i = 1}^{n}w_i^2\sigma_i^2+2\sum_{1\leq i
第五步，计算投资组合的标准差$\sigma_p$。标准差是方差的平方根，即$\sigma_p=\sqrt{\sigma_p^2}$。

不过，手动计算投资组合的标准差比较复杂，尤其是当资产数量较多时。您可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，在上面使用专业的金融计算工具来完成计算。如果您在计算过程中遇到任何问题，或者想了解更多关于投资组合的知识，右上角加微信联系顾问，我们会为您提供更详细的指导和帮助。

发布于2026-1-24 10:43

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