您好，2025 年开始定投做养老规划，核心是搭建 “稳健打底 + 适度增值 + 适配长期” 的基金组合，可根据自身年龄、风险承受能力选择对应类型基金，以下是适配性强的基金类型及选择建议：

宽基指数基金：养老定投的核心基石
这类基金覆盖行业广、风险分散，受单一行业波动影响小，能长期分享宏观经济增长红利，适合作为养老定投的核心仓位。像沪深 300 指数基金（或 ETF），持仓是 A 股 300 家龙头企业，2015 - 2025 年含分红年化收益率达 8.7%，2025 年 PE 处于历史 30% 低估分位，性价比高；中证 500 指数基金聚焦中小盘股，成长潜力更突出，可搭配配置。适合 25 - 45 岁风险承受中等，希望获取市场平均收益的人群，定投时可根据估值调整金额，低估时多投、高估时少投或暂停。

养老目标基金：省心的一站式选择
这是专门为养老设计的产品，无需自己调整仓位，适合没时间打理投资的人。其中目标日期基金最适配养老规划，比如预计 2050 年退休，就可选 2050 目标日期基金，它会随退休临近自动降低股票等风险资产比例，增加债券等稳健资产比例；目标风险基金则适合风险偏好固定的人群，比如稳健型投资者可选中低风险款，其权益资产比例长期稳定。该类基金 2025 年整体表现稳健，能规避个人误操作，是养老定投的省心之选。

债券基金：组合的稳健缓冲
波动小、收益稳定，可平衡权益类基金的风险，尤其适合年龄偏大或临近退休的投资者，也可作为所有人群组合中的 “压舱石”。具体可选同业存单指数基金、中短债基金，2025 年年化收益在 1.5%-3.5%，流动性较好；若能接受小幅波动，还可选二级债基，其少量参与股票投资，收益潜力稍高。建议将这类基金作为组合的基础部分，随着退休临近逐步提高其配置比例。

行业 / 主题基金：提升组合收益弹性
适合风险承受较高、想博取更高收益的年轻投资者，可小比例配置以增强组合收益。比如科创 50ETF，聚焦半导体、人工智能等前沿领域，2020 - 2025 年年化收益率达 15.2%，契合科技自主的长期政策；还有医疗消费类 ETF，受益于老龄化带来的刚性需求，2015 - 2025 年年化收益率 12.5%，2025 年成分股净利润增速达 22%。不过这类基金波动大，建议仅用 10%-20% 的仓位定投，且需跟踪行业基本面，避免盲目持有。

优质混合型基金：争取超额收益
由经验丰富的基金经理主动管理，可灵活调整股债仓位，能在市场上涨时赚超额收益，下跌时控制回撤，适合 30 - 40 岁风险承受中等偏上的人群。选择时优先挑连续 5 年跑赢同类基金、回撤控制能力强的产品，比如长期由明星基金经理管理的产品，其投资策略成熟，业绩稳定性更高。可将其作为宽基指数基金的补充，配置比例不超过组合的 30%，避免过度依赖基金经理个人能力。

希望以上回答可以帮助到您。如果您想获得专业的投顾服务或者想要学习基金理财，可以右上角点击【+微信】或者【咨询TA】，我给您提供一对一深入解答，助力您实现财富的保值增值。

发布于2025-12-3 13:13