它采用修正市值加权法,设置双重权重限制,单一发行人权重上限为15%,防止个股过度集中;前五大发行人总权重上限为60%,降低头部公司影响力。该指数每季度调整权重,确保规则持续有效。
作为纯赛道聚焦型工具,该指数成分股严格限定于信息技术、半导体、软件服务等科技核心领域,完全按市值加权分配权重,头部科技巨头的影响力被最大化。以2025年数据为例,其前三大成分股微软、苹果、英伟达的合计权重已达55%,行业集中度远高于纳斯达克100指数。这种设计剥离了非科技资产的“干扰”,能精准反映纯科技板块的景气度变化。
从历史表现来看,在2007 - 2024年的17年间,该指数在科技牛市中爆发力更突出。比如2023年AI浪潮下,纯科技赛道迎来爆发期,该指数全年涨幅突破60%,显著跑赢纳斯达克100指数55.1%的年度涨幅;在2020 - 2025年的科技成长周期中,其累计涨幅超450%,略高于纳斯达克100指数的430%,主要得益于对AI、半导体等景气赛道的“满仓配置”,充分享受了头部科技企业的估值与盈利双击。
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发布于13小时前



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