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投资组合的标准差计算，求专业解答,谢谢老师

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基金程老师

基金程老师基金

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投资组合的标准差计算相对复杂哦。假设投资组合里有n种资产，每种资产的权重为$w_i$，收益率的标准差为$\sigma_i$ ，资产i和资产j收益率的协方差为$\sigma_{ij}$，那么投资组合的标准差$\sigma_p$的计算公式是：$\sigma_p=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}\sum_{j = 1}^{n}w_iw_j\sigma_{ij}}$ 。

这里面协方差$\sigma_{ij}=\rho_{ij}\sigma_i\sigma_j$ ，$\rho_{ij}$是资产i和资产j收益率的相关系数。实际计算的时候，需要先算出每种资产的权重、标准差、相关系数，再代入公式计算。

不过呢，自己手动计算投资组合标准差挺麻烦的，还容易出错。你可以下载“盈米启明星”APP，输入店铺码6521，里面有一些工具能帮助你更方便地计算。

投资组合标准差能反映投资组合的风险程度，但投资不能只看标准差，还得综合考虑收益、市场情况等因素。要是你对投资组合的构建和风险评估还有疑问，右上角加我微信联系我这个从业多年的专业投资顾问，我给你详细规划规划。

发布于2025-10-28 00:21

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资深宫经理基金

帮助8.8万好评8.8万从业7年

您好，投资组合的标准差是衡量投资组合风险的一个重要指标，它反映了投资组合收益的波动程度。其计算公式在不同情况下有所不同，下面为您详细介绍。

两种资产组合的情况
假设投资组合中有两种资产A和B，它们的预期收益率分别为$E(R_A)$和$E(R_B)$，标准差分别为$\sigma_A$和$\sigma_B$，投资比例分别为$w_A$和$w_B$（$w_A + w_B = 1$），两种资产收益率的相关系数为$\rho_{AB}$。那么投资组合的标准差$\sigma_p$的计算公式为：
$\sigma_p = \sqrt{w_A^2\sigma_A^2 + w_B^2\sigma_B^2 + 2w_Aw_B\rho_{AB}\sigma_A\sigma_B}$

多种资产组合的情况
当投资组合中有n种资产时，设第i种资产的投资比例为$w_i$，标准差为$\sigma_i$，第i种资产和第j种资产收益率的相关系数为$\rho_{ij}$，则投资组合的标准差$\sigma_p$的计算公式为：
$\sigma_p = \sqrt{\sum_{i = 1}^{n}w_i^2\sigma_i^2 + 2\sum_{1\leq i < j\leq n}w_iw_j\rho_{ij}\sigma_i\sigma_j}$

下面为您举个简单的例子帮助理解。假设有两种资产A和B，资产A的标准差$\sigma_A = 0.2$，资产B的标准差$\sigma_B = 0.3$，投资比例$w_A = 0.4$，$w_B = 0.6$，两种资产收益率的相关系数$\rho_{AB} = 0.5$。
根据公式可得：
$\sigma_p = \sqrt{0.4^2\times0.2^2 + 0.6^2\times0.3^2 + 2\times0.4\times0.6\times0.5\times0.2\times0.3}$
$=\sqrt{0.0064 + 0.0324 + 0.0144}$
$=\sqrt{0.0532}\approx0.23$

我们盈米叩富团队拥有专业的投研能力，能够为您构建科学合理的投资组合。比如追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

您可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，了解更多投资组合信息。右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，真正做到分散风险，助力财富稳健增长。

发布于2025-10-28 00:21 北京

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资深刘经理基金

帮助8.2万好评4.5万从业10年

投资组合标准差的计算涉及到各资产的权重、各资产的标准差以及资产之间的协方差。公式是：

$\sigma_{p}=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}\sum_{j = 1}^{n}w_{i}w_{j}\sigma_{i}\sigma_{j}\rho_{ij}}$

这里$\sigma_{p}$是投资组合的标准差，$w_{i}$和$w_{j}$是资产$i$和资产$j$的权重，$\sigma_{i}$和$\sigma_{j}$是资产$i$和资产$j$的标准差，$\rho_{ij}$是资产$i$和资产$j$的相关系数。

举个简单例子，假如投资组合里只有两种资产A和B，A的权重是$w_{A}$，标准差是$\sigma_{A}$；B的权重是$w_{B}$，标准差是$\sigma_{B}$，A和B的相关系数是$\rho_{AB}$。那投资组合的标准差公式就简化成：

$\sigma_{p}=\sqrt{w_{A}^{2}\sigma_{A}^{2}+w_{B}^{2}\sigma_{B}^{2}+2w_{A}w_{B}\sigma_{A}\sigma_{B}\rho_{AB}}$

不过手动计算挺复杂的，你可以用 Excel 或者专业的金融软件来算。

投资组合的标准差能衡量组合的风险，但投资不能只看风险，得综合考虑收益等因素。构建投资组合时，合理搭配不同资产能降低风险、提高收益。

要是你想构建科学的投资组合，不知道怎么选资产、确定权重，盈米启明星APP就挺不错的，你下载这个APP并输入店铺码6521，里面有很多专业的投资策略和工具能帮到你。另外，你也可以右上角加我微信，我给你详细讲讲投资组合的构建和管理。

发布于2025-10-28 00:21 上海

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资深赵经理基金

帮助2.6万好评449 专业满分

您好！投资组合标准差的计算可不简单哦，它就像给投资组合做一个风险“体检”。咱们先得知道组合里每只资产的收益率、权重以及它们之间的协方差。比如有A、B两只基金，A的权重是60%，收益率是8%，B的权重是40%，收益率是10%，它们的协方差是0.001。那投资组合的标准差公式就是：[（0.6²×0.08²）+（0.4²×0.1²）+（2×0.6×0.4×0.001）]的平方根。是不是有点复杂？没关系，您右上角加微信，我给您发一份标准差计算的详细教程，还有案例哦！

投资决策确实需要个性化方案。标准差只是衡量风险的一个指标，还得结合您的风险承受能力、投资目标和投资期限来综合考虑。我们盈米基金叩富团队有专业的投研团队，会根据您的具体情况，为您量身定制投资组合，通过合理配置不同资产，降低组合的标准差，提高收益风险比。我们已经服务了众多投资者，帮助他们实现了资产的稳健增值。

跟您说个例子，客户张女士之前自己投资，组合标准差很高，波动很大，经常晚上睡不着觉。后来找到我们，我们给她重新配置了资产，加入了一些低相关性的债券基金和海外资产，组合标准差明显降低，收益也更加稳定了。如果您也想让自己的投资组合更加稳健，右上角加微信，我们给您做一个免费的投资组合诊断，看看您的组合标准差是否合理，需要如何调整。

发布于2025-10-28 00:21

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