作为证券投资顾问,我接触过多家证券咨询公司,业内普遍看法可概括为三点:
牌照与合规是底线
真正具备证监会颁发牌照的证券投资咨询机构全国仅80余家(截至2024年),需重点核查其"证券投资咨询业务资格证书"编号。无牌照的"黑咨询"常以"会员费""分成"名义收费,属违规操作。
盈利模式决定立场
持牌机构分三类:券商研究所(服务机构客户)、独立投顾(按资产规模收顾问费)、荐股软件公司(卖工具不荐股)。警惕"保证收益""涨停股推荐"等话术,合规机构必须提示"历史业绩不预示未来表现"。
3. 信息差正在消失
头部券商研究所的晨会纪要、行业数据库已可通过合规渠道获取(如Wind/朝阳永续)。个人投资者更需关注:①投顾组合的真实持仓披露(需在中证协备案)②过往3年以上的净值曲线③最大回撤是否超过同期指数。
建议选择持牌机构中采用"买方投顾"模式(收费与客户资产增值挂钩)的服务,避免任何承诺收益的分成合作。
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发布于2025-10-25 02:52 盘锦
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