债券基金收益不能单看短期排名选,重点要看能不能匹配你的用钱需求。比如最近三个月排名前10%的债基,下个季度可能因为市场利率变化跌出榜单,我之前有客户追着排行榜买,结果持有半年收益反而跑输债基平均水平。其实选债基更需要看波动率和最大回撤,像安盈组合这种主投债基+指数基金的组合,成立以来年化波动只有1.3%,特别适合1-3年要用的钱打理。
选债基要避开的3个误区
1、高收益债基不等于低风险
去年某短债基金因为重仓地产债两个月跌了4%,而安盈组合通过分散持有30只优质债基,同期只回撤0.8%。这说明债基的风险主要看持仓债券类型,信用债占比高的品种遇到行业风波时波动会加大。
2、持有时间决定配置策略
1年以内建议选短债基金为主的产品,1-3年可以像安盈组合那样配置30%利率债+50%信用债+20%指数增强基金,既能降低单一债基踩雷风险,又能捕捉股市补涨机会。
3、新手更适合跟投组合
去年有位客户自己选债基踩中城投债风波,后来改用安盈组合,主理人每周监控债券信用评级变化,上个月及时减仓了某网红债基,换成央企担保的品种,现在他的持仓回撤比市场均值低40%。
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发布于2025-10-20 21:35 广州



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