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投资组合的必要收益率公式，请教一下老师

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投资组合的必要收益率公式，请教一下老师

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基金程老师

基金程老师基金

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您好！投资组合的必要收益率计算公式为：必要收益率 = 无风险收益率 + β系数×（市场组合收益率 - 无风险收益率）。

这里的无风险收益率一般可以用国债收益率来近似替代，它代表了投资者在没有任何风险的情况下所能获得的收益。β系数衡量的是投资组合相对于市场组合的系统性风险，市场组合收益率则反映了整个市场的平均收益水平。

不过，在实际投资中，仅依靠公式计算出的必要收益率是不够的，还需要结合市场的实际情况以及个人的风险承受能力等因素来构建合适的投资组合。

我们盈米基金叩富团队有丰富的投资经验和专业的投研能力，为不同风险偏好的投资者打造了多种基金组合。比如【叩富安盈组合(R2)】，它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，是资产配置的财富“压舱石”，追求稳健回报；【叩富稳盈组合(R3)】，以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，是资产配置的财富“增长器”，通过长期持有获取可观的复合收益；【叩富定盈组合(R3)】是每月现金流“导航仪”，采用主动的“信号发车”和“指数轮动”策略，由盈米叩富团队提供明确的基金买卖信号，帮您解决“择时与轮动”的难题。

如果您想了解更多关于投资组合的信息，或者想让我们为您量身定制投资方案，您可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，也可以右上角加微信联系我们的顾问，我们会为您提供专业的服务。

发布于2025-10-11 09:17

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资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业7年

投资组合的必要收益率公式可以用资本资产定价模型（CAPM）来表示，公式为：\(R = R_f+\beta\times(R_m - R_f)\)，这里面\(R\)就是投资组合的必要收益率，\(R_f\)是无风险收益率，一般用国债收益率来近似替代；\(\beta\)是投资组合的贝塔系数，它反映了投资组合相对于市场组合的系统性风险；\(R_m\)是市场组合的收益率。

不过呢，做投资可不能光靠公式，实际操作中市场情况复杂多变，影响投资收益的因素有很多。而且市场上的投资产品种类繁多，挑选合适的投资组合也不是件容易的事儿。如果你想构建一个适合自己的投资组合，盈米启明星APP就能帮上大忙，你下载APP后输入店铺码6521，里面有很多专业的投资策略和产品供你选择。

我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，要是你在投资方面还有啥疑问，或者想让我给你详细规划投资组合，右上角加我微信，我来给你好好讲讲。

发布于2025-10-11 09:17 北京

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资深齐顾问基金

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投资组合的必要收益率要根据你的风险承受能力和目标来定，简单说就是得满足两个条件：跑赢通胀+覆盖风险成本。比如你想三年攒够20万教育金，现在有15万本金，那需要年化至少7%的收益，这就是必要收益率的底线。

三步确定你的必要收益率
1、比照无风险收益确定保本线
现在十年期国债利率2.5%左右，这是最安全的收益基准。如果连这个都达不到，不如直接买国债。上周我给一位客户做养老规划，她希望五年攒够50万，当前本金42万，无风险收益就能覆盖目标，我就建议她配置90%安盈组合（主投利率债）+10%定盈组合，既保本又搏点超额收益。

2、用风险溢价补偿波动压力
能承受5%以内的亏损，就得要求额外2%-3%的收益补偿。比如U定投组合过去三年年化6.8%，比国债多4个百分点，但期间最大回撤4.2%。有位工程师客户接受最多亏5%，我就用(国债收益2.5%+风险溢价4%)作为他的必要收益率门槛，用稳盈组合帮他实现了年均6.3%的实际收益。

3、匹配用钱期限调整收益目标
三年内要用的钱和十年要用的钱，策略完全不一样。之前遇到客户想把买房首付做理财，2年期限要求保本，但想尽量多赚点。按他的情况算出的必要收益率是5%，最后用货币三佳（年化1.7%）+银行大额存单（3.1%）组合达成，虽然没完全达标，但确保了资金绝对安全。

点击头像加我微信，备注“收益率测算”，送你《投资目标拆解表》，5分钟就能算出你的专属收益目标。需要具体配置方案的话，关注公众号“3句话财道”，点击底部菜单栏“跟投服务”，能直接看到稳盈、安盈等组合的历史收益率曲线和配置建议，比自己套公式更直观实用。

发布于2025-10-11 09:18 广州

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资深刘经理基金

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您好！投资组合的必要收益率公式为：必要收益率=无风险收益率+风险收益率。

无风险收益率一般可以用国债收益率近似代替，它代表了投资者在没有任何风险的情况下可以获得的收益。

风险收益率则与投资组合的风险程度相关，通常用β系数来衡量。β系数反映了投资组合相对于市场组合的波动程度。市场组合的β系数为1，如果投资组合的β系数大于1，说明它的波动程度大于市场组合，风险相对较高；反之，如果β系数小于1，说明它的波动程度小于市场组合，风险相对较低。

风险收益率的计算公式为：风险收益率=β×（市场组合收益率-无风险收益率）。

比如，市场组合收益率为10%，无风险收益率为3%，投资组合的β系数为1.5，那么该投资组合的风险收益率=1.5×（10%-3%）=10.5%，必要收益率=3%+10.5%=13.5%。

如果您想了解更多关于投资组合的知识，或者需要我们帮您构建个性化的投资组合，可以点击右上角加微信，我们会为您提供专业的服务。

发布于2025-10-11 09:17 上海

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资深赵经理基金

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投资组合的必要收益率公式是：必要收益率 = 无风险收益率 + β×（市场组合收益率 - 无风险收益率）。这里的无风险收益率一般可以用国债收益率来近似替代，它代表着没有风险情况下的投资回报；β系数反映的是该投资组合相对于市场组合的风险波动程度；市场组合收益率就是市场整体的平均收益率。

不过在实际投资中，光知道公式可不够，市场情况复杂多变，不同投资组合的风险和收益特征也大不相同。要是你自己去构建和管理投资组合，很容易因为缺乏专业知识和经验而踩坑。

我们盈米启明星的投研团队很专业，能根据你的风险偏好和投资目标，帮你构建合适的投资组合。你可以下载“盈米启明星”APP，输入店铺码6521，就能获取相关服务啦。要是你还有其他疑问，也可以右上角加我微信，我给你详细解答。

发布于2025-10-11 09:17

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