截至2024年Q1,按“管理客户资产+主动投资规模+牌照完整度”综合排序,民间常用前十名单如下(不含银行系理财子):
高瓴资本(Hillhouse)——一级+二级+美元母基金,AUM≈700亿美元
中金资本(CICC Capital)——券商直投+母基金,AUM≈6,000亿元人民币
3. 红杉中国(Sequoia China)——VC/PE全覆盖,AUM≈560亿美元
4. 鼎晖投资(CDH)——PE+地产+夹层,AUM≈2,700亿元人民币
5. 腾讯投资(Tencent Investment)——CVC战略投资,账面资产≈3,000亿元人民币
6. 阿里战投(Alibaba Strategic Investment)——CVC,存量市值≈2,800亿元人民币
7. IDG资本——早期+成长期,AUM≈200亿美元
8. 君联资本(Legend Capital)——VC+PE,AUM≈1,100亿元人民币
9. 弘毅投资(Hony Capital)——并购+地产,AUM≈1,200亿元人民币
1 厚朴投资(Hopu)——跨境并购,AUM≈180亿美元
“有名”但规模略小、特色突出的还有:源码、金沙江、GGV、蓝驰、达晨、启明、顺为、高榕等。
选机构时,普通投资者无法直接买头部PE,只能借道其上市主体(如高瓴旗下“高瓴集团”港股)、相关ETF、或他们重仓的公开标的。真正可落地的“跟投”工具是:
① 观察高瓴、红杉等的13F/港股持仓,复制其二级市场重仓;
② 购买含上述机构做GP的母基金或QDLP产品(门槛300元起);
③ 关注他们已投企业的IPO战略配售机会。
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发布于2025-9-22 08:31 盘锦
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