增额终身寿险的IRR（内部收益率）是衡量其长期收益的关键指标，计算需结合现金流入（退保/身故时的保险金）和现金流出（已交保费），通过公式或工具求解使现金流净现值为0的折现率。以下是行内常用的计算方法：

一、明确现金流时间节点

以“30岁男性，年交10万，交3年，投保某增额终身寿险”为例：

• 现金流出：第0年（投保时）交10万，第1年交10万，第2年交10万。

• 现金流入：假设第5年退保，此时保单现金价值为35万（具体以产品现金价值表为准）。

二、公式法（手动近似计算）

IRR公式为：
\sum_{t=0}^{n} \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} = 0
其中， CF_t 是第 t 年的现金流（流出为负，流入为正）。

以上述案例为例，列方程：
-10 - \frac{10}{(1+IRR)} - \frac{10}{(1+IRR)^2} + \frac{35}{(1+IRR)^5} = 0
通过试算法逐步逼近IRR：

• 先假设IRR=3.5%，计算左边：-10 - 9.66 - 9.34 + 28.5 = -0.5（小于0）。

• 再假设IRR=3.6%，计算左边：-10 - 9.65 - 9.31 + 28.38 = 0.02（接近0）。
由此可近似得出IRR≈3.6%。

三、工具法（高效精准）

1. Excel函数：使用=IRR(现金流区域)。将上述案例的现金流按时间顺序录入Excel单元格（如A1=-10，A2=-10，A3=-10，A4=0，A5=35），在A6单元格输入=IRR(A1:A5)，即可直接得出IRR结果。

2. 金融计算器/保险工具：市面上很多保险测评工具或金融计算器内置IRR计算功能，只需输入保费缴纳时间、金额和对应时间的现金价值，即可一键生成IRR。

四、注意事项

• 时间匹配：现金流的时间节点需精确到年（或月，若按自然月计算需调整折现周期），确保每笔资金的时间价值被准确核算。

• 现金价值来源：增额终身寿险的现金价值可从产品条款的“现金价值表”中查询，不同产品、不同投保年龄/性别，现金价值差异较大。

• 长期视角：增额终身寿险IRR通常随持有时间延长而提升（多数产品长期IRR可接近3.5%左右，受监管要求，目前市场产品IRR上限为3.0%），短期退保IRR可能较低甚至为负。

通过以上方法，即可准确计算增额终身寿险的IRR，帮助你直观对比不同产品的收益水平，做出更理性的投保决策。

发布于2025-9-21 02:47 苏州

IRR的全称是 内部回报率，是一个很准备的衡量保险产品长期收益的指标，一般手动算不出来，不是单利，也不是复利（但有些接近吧） ；
一般可以借助excel表格，自己算；也可以借助一些小程序，不同的产品文案，会自己显示出IRR来的 。

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发布于2025-9-21 08:42 沈阳