一天期国债逆回购的一年回报,主要看利率波动和资金使用效率。它的利率不是固定的,平时大概在2%-3%,遇到月末、季末或节假日可能冲到5%以上。但因为是“T+1”到账,资金第二天就能继续用,所以一年能操作多次。不过实际收益不能直接用单日利率乘365,得看每天的实际利率和操作次数。
计算一年回报需注意三个关键点
1.利率波动:日常利率低但稳定,特殊时点(如节假日前)利率会短期冲高,这部分能贡献额外收益。
2.资金循环:一天期逆回购到期后,资金次日可用(可取需再等一天),可以继续参与下一次逆回购,全年实际操作次数接近300次(扣除周末和节假日)。
3.成本影响:手续费是十万分之一(比如10万本金收1元),对整体收益影响很小,几乎可以忽略。
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发布于2025-8-16 12:04 深圳


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