做对冲风险大吗？，懂得人给指点下-叩富网

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

股票开户 | 期货开户

叩富问财 >30秒问财 > 股票 > 做对冲风险大吗？，懂得人给指点下

做对冲风险大吗？，懂得人给指点下

还有疑问，立即追问>

对冲交易指南

做对冲风险大吗？，懂得人给指点下

叩富问财浏览：506 人分享

1分钟入驻>

共5个回答

默认排序 | 只看有赞

首发

资深赵老师

资深赵老师基金

帮助4.8万好评5.8万从业10年+

首发回答

您好，对冲是一种管理投资风险的策略，它本身并不一定会增加风险，反而通常是用来降低风险的，但对冲操作也并非没有风险，其风险大小取决于多种因素。

一方面，对冲可以降低风险。比如在股票市场中，如果您持有大量股票，担心市场下跌带来损失，就可以通过买入股指期货的看跌期权来对冲。当股票价格下跌时，看跌期权的价值上升，从而弥补股票的损失，起到保护资产的作用。

另一方面，对冲也存在一定风险。首先，对冲工具的选择和使用不当可能会导致对冲失败。比如选错了对冲工具或者对冲比例不合适，不仅无法降低风险，还可能增加额外的成本和损失。其次，市场环境复杂多变，对冲策略可能无法完全覆盖所有风险。例如，在极端市场情况下，对冲工具的流动性可能会突然消失，导致无法及时平仓，从而遭受损失。

我们盈米叩富团队精心打造了一系列基金组合来帮助投资者进行合理的资产配置，分散和对冲风险。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会。由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

您可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，同时右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，真正做到分散风险，助力财富稳健增长。

发布于2025-7-23 23:36 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业8年

您好！对冲交易旨在降低投资组合的风险，不过其风险程度不能一概而论，它受多种因素影响。

一方面，对冲能够在一定程度上降低风险。比如，在股票市场中，您持有大量股票，担心市场下跌带来损失，就可以通过做空股指期货来对冲部分风险。当股票价格下跌时，股指期货的空头头寸会盈利，从而弥补股票的损失。

另一方面，对冲操作也存在风险。如果对冲策略设计不当，可能会导致对冲不足或过度对冲。比如，对市场走势判断失误，进行了错误的对冲操作，不仅无法降低风险，还可能增加损失。而且，对冲工具本身也有风险，像期货市场就具有高杠杆性，价格波动剧烈，如果使用期货进行对冲，一旦市场走势与预期相反，损失可能会被放大。

在盈米基金叩富团队，我们为您准备了更稳健的投资选择。
【叩富安盈组合(R2)】：这是您资产配置的财富“压舱石”，主要管理那些“输不起”的钱。我们以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。我们将绝大部分（最高可达100%）资产配置在债券、货币基金等低风险资产上，目标是通过严格控制组合的回撤和波动（目标最大回撤4 - 6%），实现相对稳定的回报。
【叩富稳盈组合(R3)】：作为您资产配置的财富“增长器”，旨在通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。我们以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。
【叩富定盈组合(R3)】：它是您每月现金流的“导航仪”，解决最令人困扰的“择时与轮动”问题。我们通过主动的“信号发车”和“指数轮动”策略，也就是由盈米叩富团队提供明确的基金买卖信号。每次发车，我们会根据市场情况决策当前哪些方向可以买，仓位怎么分配，或者哪些方向高估了需要止盈。作为投资者，您不需要再去考虑买什么、买多少的问题，只要选择“自动跟车”，就可以实现一键式跟投，避免错过交易机会，省心省力。

以客户李先生为例，他是稳健型投资者，在我们盈米基金配置了60%的【叩富安盈组合】、30%的【叩富稳盈组合】以及每个月收入的30%拿出来跟投【叩富定盈组合】。一年下来，整体资产收益率达到了10%，在有效控制风险的同时实现了资产的增值。

如果您想进一步了解如何通过合理的资产配置来降低风险、实现财富增值，您可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，也可以右上角添加微信，我们的专业团队将为您量身定制投资方案。

发布于2025-7-23 23:36 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深齐顾问基金

帮助2.9万好评2.8万从业9年

对冲本身是管理风险的工具，但操作不当反而会放大亏损。去年有位股民老张看到美股波动想做对冲，结果因为没算准时间差，用A50期货对冲持仓时反而多亏了15%。这就像下雨天打伞，伞要是破了个洞反而淋得更湿。

对冲工具的正确使用方式：
1、匹配度决定效果：真正的对冲需要资产高度相关。比如用沪深300股指期货对冲创业板仓位，关联性不够就起不到保护作用。之前帮客户处理过类似情况，他原本想用IC合约对冲科技股，后来换成中证500ETF期权才真正锁定风险。
2、时间窗口要卡准：对冲不是一劳永逸的操作，像燃油车经销商用原油期货对冲库存风险，必须每月重新展期，去年有客户忘记移仓导致保护失效，现货跌价时多亏了20%。
3、成本可能吞噬收益：期权费、保证金利息都是实打实的成本。遇到单边行情时，对冲成本可能比潜在损失还高。比如今年初用认沽期权对冲的客户，虽然股票没跌，但1个月就交了7%的权利金。

从业十年我发现，普通投资者更适合用资产配置来分散风险。就像日富一日债基组合这类压舱石资产，能天然形成对冲效果，不需要复杂操作。现在加我微信送你《股债平衡实操指南》，附赠8种避险策略解析文档。觉得分析到位请点个赞，马上联系定制你的全天候抗风险方案。

发布于2025-7-23 23:36 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深刘经理基金

帮助9.6万好评4.5万从业10年+

您好！对冲风险的大小取决于多种因素，不能一概而论。就像给自行车安装避震器，安装得当能有效减少颠簸，但若安装错误或避震器本身质量有问题，可能反而会影响骑行。比如客户小李用股指期货对冲股票组合风险，因对市场判断失误，导致对冲失败，损失较大；而客户小张通过合理配置不同资产，如股票、债券、黄金等，实现了较好的风险对冲效果，在市场波动时仍能保持资产的相对稳定。如果您想了解自己的投资组合是否适合对冲以及如何进行对冲，点击右上角加微信，我给您发一份《对冲风险评估表》，帮您分析一下。

投资决策确实需要个性化方案。对冲风险的关键在于找到相关性较低的资产进行组合，同时要合理控制仓位和止损。我们会用专业的工具和模型，为您的投资组合进行全面诊断，根据您的风险承受能力、投资目标和资金规模，制定出最适合您的对冲策略。例如，我们会利用某券商的量化分析系统，对不同资产的相关性进行分析，找出最优的对冲组合；同时，我们还会结合宏观经济形势和市场热点，动态调整对冲策略，确保其有效性。

跟您说个大实话：客户小王去年盲目跟风做对冲，结果不仅没降低风险，反而增加了成本，导致投资收益大幅下降；而客户小赵在我们的指导下，通过合理的对冲策略，成功抵御了市场下跌风险，资产实现了稳健增长。如果您也想让自己的投资更加稳健，右上角加我微信，我给您详细介绍一下我们的对冲策略和成功案例，让您在投资路上少走弯路。另外，您还可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，了解更多投资知识和产品信息。

发布于2025-7-23 23:36 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

基金程老师基金

帮助5.9万好评1763 入驻3年

对冲交易的风险大小不能一概而论，它和交易策略、市场情况、操作水平等都有关系。如果操作得当，对冲能在一定程度上降低风险，实现风险的“对冲”，比如在股票市场下跌时，通过做空股指期货等方式来减少损失。但要是操作失误或者市场出现极端情况，也可能带来较大损失。

对于普通人来说，对冲交易是比较复杂的，涉及到多种金融工具和专业知识。而且市场情况变幻莫测，很难精准把握。所以，想要做好对冲交易，最好有专业的投资顾问指导。

我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，对各类投资策略包括对冲交易都有深入研究。如果你想了解对冲交易的具体操作、适合的策略等内容，帮我点个赞右上角加我微信，我给你详细讲解。另外，你也可以下载“盈米启明星”APP，输入店铺码6521，里面有很多专业的投资资讯和策略供你参考。

发布于2025-7-23 23:36

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩