期货和现货应该如何对冲风险？，可否解释一下,-叩富网

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期货和现货应该如何对冲风险？，可否解释一下,

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共3个回答

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孟经理

孟经理期货

帮助3.5万好评5万从业10年+

首发回答

您好，期货和现货对冲风险主要是通过在期货市场和现货市场进行相反操作，利用期货与现货价格的相关性来降低风险。具体如下：

1. 确定对冲比例：根据现货的数量和价值，计算出需要在期货市场交易的合约数量，使期货头寸与现货头寸相匹配。比如企业有100吨现货钢材，就可据此确定对应期货合约份数。
2. 选择对冲方向：若担心现货价格下跌，就在期货市场卖出相应期货合约；若担心现货价格上涨，就买入期货合约。如农产品种植户担心收获时价格下跌，可提前在期货市场卖出。
3. 适时平仓：当现货交易完成或市场情况改变，在期货市场进行反向操作平仓，实现对冲目的。

以上就是期货和现货对冲风险的回答了，如有相关问题都可联系我免费咨询！国内AA级期货平台，能帮您申请低手续费、保证金，自选账号。高速系统优先成交，附带程序化交易，还有内部研报策略，免费送《期货交易指南》，助您在期货市场如鱼得水！

发布于2026-1-7 08:32 北京

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期货江经理期货

帮助2.6万好评3071 入驻10年+

您好期货与现货对冲风险的核心逻辑是用期货盈亏抵消现货价格波动损失，核心步骤如下：

1. 确定对冲方向：持有现货多头（如囤货企业），在期货市场开同等数量空头；计划未来采购现货，在期货市场开同等数量多头。

2. 匹配合约标的：优先选与现货品种、规格、交割地匹配的期货合约，若不完全一致，需测算基差波动影响。

3. 计算对冲比例：常规按1:1配比，若现货与期货波动幅度不同，需通过历史数据计算最优对冲比例。

4. 平仓/交割了结：现货完成购销时，同步平仓期货头寸；或通过期货交割衔接现货流转，锁定购销成本。

以上是我的回答，希望对您有所帮助，如果您还有期货相关问题需要了解，直接添加微信或者电话联系，24小时在线，免费解答，祝您投资愉快。

发布于2026-1-7 12:58 北京

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周经理期货

帮助3.4万好评5.3万从业9年

您好，期货和现货对冲风险是为了降低市场波动带来的损失，通过在期货和现货市场进行相反操作来实现。我给您详细讲讲，有任何疑问可以添加周经理微信交流：

一、套期保值策略。当企业持有现货，担心价格下跌时，可在期货市场做空。比如一家小麦加工企业有大量小麦库存，预计未来小麦价格下降，就在期货市场卖出相应数量的小麦期货合约。若价格真跌了，现货亏损但期货盈利可弥补。

二、基差套利。基差是现货价格和期货价格的差值。当基差偏离正常水平，可进行套利。比如基差过大，可买入现货同时卖出期货，等基差回归正常再平仓，赚取差价。

三、动态调整仓位。市场情况不断变化，要根据价格波动、市场预期等动态调整期货和现货的持仓比例。比如市场预期价格大幅上涨，可适当增加现货持仓，减少期货空头持仓。

以上就是期货和现货对冲风险的常见方法。期货交易门道多，周经理从业多年经验丰富，添加我微信，能帮您解决期货问题，让您的交易更顺利。

发布于2026-1-7 08:32 上海

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