+微信
资深杨经理
股票
帮助9453 从业9年 专业满分
首发回答
案例：长期资本管理公司（LTCM）套利策略崩溃（1998 年）
策略缺陷：
过度杠杆：利用高杠杆（约 30:1）押注全球债券市场利差收敛，忽视流动性风险。
相关性误判：假设不同市场（如俄罗斯国债与美国国债）的利差波动独立，危机期间相关性骤升导致多空仓位同时亏损。
流动性枯竭：俄罗斯国债违约引发市场恐慌，债券期货流动性消失，无法平仓止损。
对股票投资的教训
警惕杠杆风险：股票融资融券（杠杆率约 2:1）虽低于期货，但极端行情下仍可能爆仓，需严格控制仓位。
动态评估相关性：例如，在经济衰退期，不同行业股票（如消费与金融）的相关性可能从负转正，分散投资失效。
流动性优先原则：避免投资成交低迷的小盘股，确保紧急情况下可快速平仓。
发布于2025-6-6 08:47 武汉
当前我在线
直接联系我
1615位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
R2稳健型理财到底安不安全？历史上有过亏损案例吗？
4321
2026
3个月理财安全吗？R2级产品历史上有过亏损案例吗？
2879
835
235
389
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
17376481806 
