资深杨经理
股票
帮助9445 从业7年 服务贴心
首发回答
CTA 配对交易识别方法
统计配对：
计算两个品种（如大豆与豆粕、美元与欧元）价格序列的相关性，选择 ρ>0.8 且价差服从均值回归的组合。
基本面配对：
产业链上下游关系（如原油与燃油）、替代品关系（如玉米与小麦）。
信号触发：
价差超过 ±2 倍标准差时，做空高价品种、做多低价品种，设定回归目标（如历史均值）。
股票市场的难点
相关性不稳定：
个股受行业政策、公司事件影响大，历史相关性可能突然失效（如同一行业的两家公司，一家突发并购重组）。融券限制：
A 股融券标的仅约 2000 只，且多数为大盘股，小盘股配对交易难以执行做空端。
非对称风险：
股票存在退市风险（如 * ST 股），而期货合约到期交割后可换月，配对组合中若一方退市会导致策略失效。
行业轮动影响：
同一行业内股票可能因风格切换（如价值股 vs 成长股）出现长期背离，价差难以回归（如 2022 年消费股与周期股分化）。
发布于2025-6-5 22:35 武汉
当前我在线
直接联系我
搜索更多类似问题 >
CTA策略是什么？如何理解CTA交易策略？
22704
175
427
如何利用量化交易策略捕捉股票市场中的板块轮动机会？
774
开个户做 ETF 配对交易，哪家券商手续费低且有配对交易参数设置建议？
95
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
关注/提问
咨询TA
18581561771 
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
+微信
咨询
