希腊字母(Delta、Gamma、Vega)的含义及对冲方法?
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希腊字母(Delta、Gamma、Vega)的含义及对冲方法?

叩富问财 浏览:391 人 分享分享

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Delta:期权价格对标的价格的敏感度(如 Delta=0.5 表示标的涨 1 元,期权涨 0.5 元)。对冲:持有与 Delta 相反的标的头寸(如看涨期权多头需卖空 Delta× 标的数量)。Gamma:Delta 的变化率,衡量对冲组合的非线性风险。对冲:定期调整 Delta 头寸(如 Gamma>0 时,标的波动加剧需增加对冲频率)。Vega:期权价格对波动率的敏感度。对冲:用波动率期货或反向期权头寸对冲 Vega 敞口。

发布于2025-6-2 12:12 郑州

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