蝶式套利策略的构建原理是什么?​
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蝶式套利策略的构建原理是什么?​

叩富问财 浏览:195 人 分享分享

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以认购期权为例:
买入低行权价(K1)认购期权 + 买入高行权价(K3)认购期权 + 卖出两份中间行权价(K2)认购期权(K1 < K2 < K3,到期日相同)。原理:通过组合不同行权价的期权,形成 “中间高、两边低” 的收益曲线,预期标的价格在中间行权价附近窄幅波动。变种:认沽期权蝶式套利(逻辑类似,方向相反)

发布于2025-5-28 16:50 郑州

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