期权交易中的“蝶式”策略是如何构建的？

您好，期权交易中的“蝶式”策略是通过组合一个牛市价差和一个熊市价差来构建的，用于在小幅震荡市场中获利。蝶式策略是一种中性策略，通常由三个不同行权价的期权组成，数量比例为1:2:1。这意味着投资者...

资深富经理 1994

蝶式价差策略是如何构建的？它有哪些特点？

由三个不同行权价格的期权合约组成的策略，包括买入（或卖出）一个较低行权价格的期权、卖出（或买入）两个中间行权价格的期权以及买入（或卖出）一个较高行权价格的期权。

资深阳经理 301

蝶式套利策略的构建原理是什么？​

以认购期权为例：买入低行权价（K1）认购期权+买入高行权价（K3）认购期权+卖出两份中间行权价（K2）认购期权（K1

资深安老师 453

蝶式策略（ButterflyStrategy）和鹰式策略（CondorStrategy）的构建方法和盈利逻辑是怎样的？

您好，蝶式策略构建：买入一份较低行权价格的看涨期权，卖出两份中间行权价格的看涨期权，再买入一份较高行权价格的看涨期权（行权价格间距相等），且四份期权到期日相同。盈利逻辑是在标的资产价格在中间行权...

资深恬恬经理 931

如何构建一个简单的量化均线策略？

均线策略是量化入门最经典的逻辑之一。在2026年的市场中，虽然单一的均线策略难以获得超额收益，但它是理解量化逻辑框架的最佳案例。构建均线策略分为定义信号和执行指令两个环节。首先，投资者选取两条不同周期的移动平均线，例如5日线（短周期）和20日线（长周期）。当短周期线由下向上穿越长周期线时，定义为“金叉”买入信号；反之，当短周期线下穿长周期线时，定义为“死叉”卖出信号。在代码层面，投资者需要通过API调用历史收盘价数据，利用Pandas库计算滚动平均值。程序需每日盘后或盘中定时运行，一旦检测到...

张经理 91

如何构建蝶式策略

 .  如何构建蝶式策略？ 蝶式策略的构建方法是买入一份行权价较低（ 1 K ）的认购期权和一份行权价 较高（ 3 K ）的认购期权，卖出两份行权价为 2 K 的认购期权，其中 2 K 为 1 K 和 3 K 的 中间值，一般来讲， 2 K 接近于当前股票价格。如下图所示，虚线 A 和虚线 B 代 表的是买入的两份认购期权的损益，虚线 C 代表的是卖出的认购...

首席刘经理 758