分享
注册
1分钟入驻>
关注/提问
咨询TA
18502136382 
首发回答
投资机构与发行人约定对赌协议的情形
原则上，发行人作为对赌协议当事人，应在招股说明书中披露对赌协议的具体内容、对发行人可能产生的影响等。若对赌协议存在可能导致公司控制权变化、影响公司持续经营能力等重大不利影响的条款，一般不符合发行条件。但如果对赌协议在申报前已经解除，且不存在潜在纠纷，可不再作为影响发行的因素。
发布于2025-5-27 20:03 杭州
资深吴经理
股票
帮助1.7万 好评669 从业8年
要把握投资机构与发行人约定对赌协议的情形，可从以下几方面着手。
首先，了解对赌协议的目的。投资机构签订对赌协议主要是为降低投资风险，保障收益；发行人则是为获得资金加快发展。明白双方目的，能更好理解协议条款设定。
其次，明确对赌的核心条款。常见核心条款有业绩承诺和上市时间要求。要仔细分析这些条款的合理性，结合发行人的过往业绩、行业发展趋势来判断能否实现。若业绩目标过高，可能给发行人带来巨大压力。
再者，关注对赌的补偿方式。补偿方式包括现金补偿、股权回购等。需要考虑补偿方式对双方的影响，如现金补偿可能影响发行人的现金流，股权回购则涉及股权结构变化。
另外，评估对赌失败的风险。投资机构要考虑发行人无法完成对赌目标时自身权益能否得到保障；发行人要衡量对赌失败后需承担的责任和后果，如失去控股权等。
最后，完善协议的保障机制。协议中应明确争议解决方式，确保在出现纠纷时能有效解决。同时，要关注协议的合法性，避免因违法导致协议无效。
发布于2025-5-28 11:39 广州
当前我在线
直接联系我
搜索更多类似问题 >
部分投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的，发行人及中介机构应当如何把握？红筹企业的对赌协议中存在优先权利安排的，应如何进行处理和信息披露？
707
953
对发行人而言，发行债券的利弊有哪些？
1760
哪些情形下发行人可以申请复审？
165
1268
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
+微信
咨询
