核心逻辑:
组合策略盈亏为各单腿期权盈亏的代数和,需考虑权利金收支、行权收益 / 损失等。
示例:买入跨式策略(同时买入认购 + 认沽期权):
成本:支付两份权利金(C + P);到期盈亏:若标的价格 > 行权价 + (C + P),认购期权行权获利,认沽期权放弃,总盈亏 = (标的价格 - 行权价) - (C + P);若标的价格 <行权价 - (C + P),认沽期权行权获利,认购期权放弃,总盈亏 = (行权价 - 标的价格) - (C + P);若标的价格在区间内,两份期权均亏损,最大亏损为权利金总和(C + P)。
发布于2025-5-18 16:35 武汉