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你好，股票程序化交易需要提前向券商和交易所报备，并且交易频率受到一定限制，以下是具体要求：
一、是否需要向券商报备
1.需要报备：根据上海证券交易所和深圳证券交易所的规定，程序化交易投资者（包括会员客户、从事自营或做市交易的会员、基金管理公司、保险机构等）在首次开展股票程序化交易前，应当向接受其交易委托的会员（券商）报告。
2.报备内容：需报告的信息包括账户基本信息（如投资者名称、证券账户代码、指定交易的会员等）、账户资金信息（如资金规模及来源、杠杆资金规模及来源等）、交易信息（如交易策略类型、交易指令执行方式、最高申报速率、单日最高申报笔数等）以及交易软件信息（如软件名称及版本号、开发主体等）。
3.报备流程：会员客户需向其委托的会员（券商）报告，券商在五个交易日内向交易所报告。对于已经开展程序化交易的投资者，需在规定时间内补报。
二、交易频率的限制
1.高频交易认定标准
根据上交所和深交所的规定，高频交易的认定标准为：单个账户每秒申报或撤单笔数合计达到300笔以上，或者单个账户单日申报或撤单笔数合计达到20000笔以上。
2.高频交易的额外要求
高频交易投资者除了需履行一般程序化交易的报告义务外，还需额外报告以下信息：
高频交易系统服务器所在地；
系统测试报告；
系统故障时的应急方案。
3.监管措施
对于高频交易行为，交易所会进行重点监控，设置瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单等异常交易监管标准。
如果交易行为异常，券商有权拒绝委托、撤销相关申报，并向监管机构报告。
三、其他注意事项
1.合规要求：程序化交易投资者需确保其交易系统符合交易所的技术要求，且不得利用程序化交易进行违法违规行为，如操纵市场、影响系统安全等。
2.券商责任：券商需对客户的程序化交易行为进行监控，落实客户管理责任，确保交易行为符合监管要求。
总之，程序化交易投资者在开展交易前需严格履行报备义务，并遵守交易频率等相关限制，以确保交易行为的合规性。
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发布于2025-4-16 17:09 北京
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