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期权的义务方保证金需要多少或者说是怎么计算的

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期权的义务方保证金需要多少或者说是怎么计算的

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资深陈顾问

资深毛经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业5年

官方评定为【优质回答】

您好，很多了解过50ETF期权的朋友都知道，50ETF期权既可以当买方又可以选择做卖方，而50ETF期权卖方是需要缴纳一定的保证金的，那么关于上证50ETF期权保证金要如何计算呢？

期权卖方需要缴纳保证金，以确保履行义务。卖出的合约平仓或到期时，保证金会返还。如果账户保证金不够，可能被强行平仓。

“开仓保证金较低标准”计算方式：
1、认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位

2、认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位
上证50ETF期权保证金的具体计算方式是一个分段函数，保证金的具体数额会随着行情的变动而变动，建议作为卖方进行期权交易时需确保账户资金充足。

投资需谨慎，如有不清楚的地方可以随时与我联系。

发布于2020-10-23 15:06 厦门

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首席客户经理股票

帮助10万+ 好评1160 从业8年

这个系统会自动计算的，权利金＋期货合约的保证金－期权虚值额的1/2（实值和平值为零）；权利金＋期货合约保证金的1/2。券商一般会在交易所基础上加一些的。我司期权全包！注意是全包1.8元！软件流畅好用！不怕对比！

发布于2020-8-25 09:22 福州

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黄经理股票

帮助10万+ 好评1.9万从业8年

期权保证金根据合约价值来计算，开户满足20日日均50万及半年交易经验，开户期权低至1.8元！！

发布于2020-8-25 13:36 重庆

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首席福福经理股票

帮助10万+ 好评2135 从业8年

期权的保证金是系统自动来计算的，一般交易所有固定比例，券商在此基础上浮一些。我司期权软件通达信汇点，支持组合策略！费用全包1.8！

发布于2020-9-9 14:09 杭州

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首席林顾问股票

帮助8.5万好评410 从业9年

期权的保证金是系统自动来计算的，券商会在交易所上面加120%

发布于2020-9-17 15:08 拉萨

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一对一

信经理股票

帮助7.8万好评377 入驻6年

期权根据合约价格缴纳保证金，期权开户需要满足20日日均50万及半年交易经验，做到1.88元一张，通过期权模拟及上交所考试，支持开通登录汇点即可交易

发布于2020-8-25 09:27 北京

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一对一

慧眼识期期货

帮助2851 好评637 入驻10年+

期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-1/2×期权虚值额，标的期货合约交易保证金的一半]

其中：

看涨期权合约虚值额=Max（行权价格－标的期货合约结算价，0）×标的期货合约交易单位；

看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约结算价－行权价格，0）×标的期货合约交易单位。

发布于2020-8-25 09:34 北京

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一对一

资深期货投顾期货

帮助3.5万好评2381 从业8年

“开仓保证金最低标准”计算方式：1.认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位2.认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位“维持保证金最低标准”计算方式：1.认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位2.认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位上证50ETF期权保证金的具体计算方式是一个分段函数，保证金的具体数额会随着行情的变动而变动。建议作为卖方进行期权交易时需确保账户资金充足。

发布于2020-8-25 17:50 北京

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一对一

资深陈顾问股票

帮助3.1万好评3786 从业10年

首发回答

每张合约的开仓保证金的计算公式为：
（1）认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位。
（2）认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价]×合约单位。计算公式较为复杂，不用深入研究，你交易时软件上会自动显示需要冻结的保证金金额的，期权开户欢迎咨询！

发布于2020-8-25 09:14 杭州

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一对一

钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年+

ETF期权分两种身份：买方和卖方，买方其实就是大多数投资者做的权利方。而卖方呢就是买方的对手方，也就是义务方。买方交易就是付出一份权利金，卖方交易是需要支付一部分保证金的，主要是预防卖方一旦买方行权的话，没有能力履行自己的义务。

认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位

认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位

发布于2020-8-25 09:22 杭州

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一对一

汉文经理股票

帮助5245 好评273 入驻5年

你好，　在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。卖方期权保证金按传统方式计算，公式为：
　　每一张卖空期权保证金为下列两者较大者：
　　权利金＋期货合约的保证金－期权虚值额的1/2（实值和平值为零）；
　　权利金＋期货合约保证金的1/2

发布于2020-8-25 09:29 上海

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