保证金制度:期权卖方需缴纳保证金,以确保其有能力履行义务。当卖方收取权利金后,就承担了相应的履约风险,保证金是对其履约能力的一种保障。
卖方缴纳保证金计算方法(以股指期权为例)4:每手看涨期权交易保证金 =(合约当日结算价 × 合约乘数)+max(标的指数当日收盘价 × 合约乘数 × 合约保证金调整系数 - 虚值额,最低保障系数 × 标的指数当日收盘价 × 合约乘数 × 合约保证金调整系数)。其中,看涨期权虚值额 = max((本合约行权价格 - 标的指数当日收盘价)× 合约乘数,0);看跌期权虚值额 = max((标的指数当日收盘价 - 本合约行权价格)× 合约乘数,0)。
发布于2025-4-30 14:11 武汉

