重点行业大权重配置法有效地避免了成分股全复制的多种问题，如小盘股流动性的不足，成分股权重配置复杂化以及误差大的风险。中证指数编制的沪深300十大行业指数，其中能源化工、原材料、工业制造、金融地产和可选消费五大行业的权重之比占到了88.88%，而这五个行业和沪深300走势的关联度也是高于其余五个行业。从重要性原则考虑，成分股选取的第一步是确定重点行业，大大缩小了选股范围。其次是我们知道成分股的数量和其跟踪偏差是呈反比关系，控制一定数量的成分股是必需的，前提是跟踪误差尽可能减小至可接受范围内。根据实际模拟效果，采用重点行业大权重配置现货组合时，成分股数量在35只以上的跟踪误差已经和全行业大权重配置法相当；而当成分股数量在60只以上时，所减少的跟踪误差效果会明显减低，优势将被可控性取代。实际检验效果得出，采用重点行业大权重配置现货组合后的跟踪误差要比传统其它复制方法低30%。

　　震荡市中趋势的涨跌往往较难判断，套利收益也会变得十分狭小，引入适度阿尔法策略实为上策，风险和收益能很好地兼顾。基本思路是在采用重点行业大权重配置现货组合的背景下，挑选出大约15只预期具有阿尔法收益的股票，实行定期跟踪维护，定期调整成分股以修正跟踪误差和优化收益。实际的检验效果表明，适度阿尔法策略在震荡市中能取得良好的收益效果，跟踪偏离度为正的概率远远超过跟踪偏离度为负的概率。

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