怎样用Delta和Gamma对期权头寸进行有效的对冲？

Delta介绍衍生证券的Delta为衍生证券的价格变化与其标的资产价格变化的比率，假设△c表示衍生证券价格的变化，△F表示标的资产的价格，Delta用△记号，则△=△c/△F 。Delta实际上度量的

陈顾问 3193

什么是Delta对冲？如何动态管理期权头寸风险？

Delta：期权价格对标的资产价格的一阶导数（即标的变动1单位，期权价格变动Delta单位）。Delta对冲：通过买卖标的资产使组合Delta为零，消除方向性风险。示例：卖出1份看涨期权（Del...

资深高经理 264

动态对冲策略（如Delta对冲）的实现方法？

原理：通过调整标的资产持仓，抵消期权头寸的Delta风险。步骤：实时计算期权组合的总Delta（如Black-Scholes模型）。根据Delta值买卖标的资产（如股票）。定期（如每分钟）或触发...

资深安老师 234

什么是Delta风险？如何通过Delta中性策略对冲Delta风险？

您好，Delta风险：标的资产价格变动引起期权价格变动的风险。Delta中性策略：通过买卖标的资产或其他期权，使投资组合的Delta值为零，对冲标的资产价格变动风险。联系我继续了解

资深金顾问 363

Delta Neutral对冲策略

通过量化对冲，运用期权、标的期货或者现货使得投资组合不受标的价格波动的影响，从而赚取其他风险因素的收益，这样的组合被称作Delta中性组合，要实现这一效果，就要对投资组合进行Delta对冲。该策略适合在期权隐含波动率较低的时候，用于期权买方策略；在期权隐含波动率较高的时候，用于期权卖方策略。 Delta Neutral对冲策略的难度和风险主要来自希腊字母本身和外部风险。希腊字母本身的风险主要来自Gamma导致的加速度效应和动态效应，也就是说由于Gamma的存在，Delta Neutral永远存在于静态之中，要...

资深期货投顾 1712

【期货期权】什么是期权的Delta？Delta有什么特性？

         我国目前有许多上市的期权品种，期权投资中，除了常见的行情指标之外，还有许多风险指标，其中最基础的便是Delta了，那么期权的Delta是什么意思呢?相信很多朋友第一眼看到都是一头雾水，那么我们一起看看吧。         DELTA值，是衡量标的资产价格变化时，期权价格变化幅度的指标，Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。DELTA值的绝对值大小与期权的内在价值有关，实值期权DELTA值的绝对值要大于虚值期权。由于期权权利金价格的变化不可能超过标的物价格变化的值，因此Delta值的绝对值...

资深顾问晨曦 1346