早盘直通车  （2017/10/16）  周一

宏观提示:国际方面，美国9月CPI同比升2.2%，预期升2.3%，前值升1.9%，据CME“美联储观察”，美联储12月加息的概率由公布前的86.7%降至81.7%。国内方面，中国9月新增人民币贷款1.27万亿元，实现两连增，预期1.15万亿元，前值1.09万亿元；M2同比增9.2%，预期8.9%，前值8.9%，增速为8个月来首次反弹（许雯）；

国债:周五国债期货小幅收跌。资金面好转，央行超额续做到期MLF一度短暂提振债市，但稍后超预期的外贸数据冲击人气。基本面多空因素兼备，后市以震荡思路操作，建议空单轻持，T1712合约在93-96区间运行，TF1712合约在96-98区间运行（许雯）；

期权：13日，沪市缩量攀升，50ETF现货收跌，IVIX报收10.66%。期权方面，认购期权合约普跌涨，其中近月虚值合约跌幅较大，认沽合约全线下跌，成交量进一步收缩，成交PCR走低，市场情绪依然偏多。技术方面，K线收小阴线，偏空；均线系统在20日均线之上，偏多；主力资金有流出，偏空。预计将维持强势震荡格局，建议中线持有卖出偏多的宽跨式策略（郭晨曦）；

金属：中国海关总署公布的数据显示，中国9月未锻造铜及铜材进口量为43万吨，追平3月份创下的年内高位，并较8月份的39万吨增长10.3%。LME库存数据显示，锌的注册仓单降至122,425吨，今年以来减少60%。伦铜创近期反弹高点；伦锌高位收星；国内现货平水铜上周五报价53580元/吨，小幅上涨130元/吨。沪铜1712合约平开收星，预期市场将震荡，支撑52500，操作上日内参与为主；沪锌1712合约收下影线小阴线，高位震荡，压力26500，不建议追高（张健）；

贵金属：因俄罗斯称朝鲜正准备发射远程导弹引发市场担忧，美黄金、美白银持续反弹。国内AU1712合约小幅高开横盘，宽幅震荡概率较大，支撑276，日内参与；AG1712合约增仓反弹，压力继续关注3950，日内参与为主（赵霄）；

黑色：上周末，螺纹钢及铁矿石现货涨跌不一，其中上海HRB400-20mm螺纹钢现货价格为3990元/吨，与前一日比上涨70元/吨；青岛港61.5%PB粉（车板价）为473元/吨，与前一日比下跌5元/吨；夜盘：rb1801合约平开减仓震荡，短期关注3800附近支撑有效性，压力暂看3950，日内参与；I1801合约平开减仓上行，短期关注460附近支撑有效性，短期压力480，日内参与（曹明）；

豆类油脂：受10月份USDA供需报告中意外调低美国新豆单产，库存低于预期影响，美豆继续上行收阳，短期关注1000整数关口压力；国内豆粕1801合约震荡收星，短期关注突破周级别60日均线压力有效性，操作上等待回踩2800参与反弹多单为主，下破止损；菜粕1801合约窄幅震荡收星，短期关注2300一线压力，若有效上破则上方仍有空间，操作上等待回调2250参与多单为主，下破止损；棕榈油1801合约横盘整理，短期仍有反弹预期，关注突破5620有效性，日内参与为主（车红婷）；

化工：上周五美原油12合约震荡收阳，短期仍有反弹空间，但幅度有限，等待回调参与反弹；橡胶1801合约高开高走，尾盘减仓下挫收阳，盘中有效上破13600一线，压力位上移至14000，,关注压力的有效性参与；L1801合约小幅减仓收阳，短期上破60日均线压力的概率偏大，若有效上破，上方压力10000，反弹至10000区轻仓试空；PP1801合约高开高走，日内走势符合预期，若前期参与反弹，则关注9000区压力的有效性，不破止盈离场；TA1801合约震荡收星，回调参与反弹（张霄）；

甲醇：甲醇华东地区报价2750元/吨，1月合约基差86元。CFR中国332.2-333.8美元/吨。华鲁恒升投放市场，山东局部走弱，但进口下降使得沿海库存大幅减少。在整体商品分为带动下展开反弹，建议观望（张宇鹏）；

其它：白糖1801合约减仓横盘，短期调整预期，压力6250，日内参与为主；玻璃1801合约减仓收星，多空离场但短期有利于多头，调整1340区参与的反弹多单减仓后其余部分1350之上谨慎持有；玉米1801合约高开走高，之后在近期跳空缺口上沿承压回落，减仓收长上影线小阴线，显示短期上行动能或不足，操作上可背靠1700一线轻仓试空，上破止损，支撑1650（赵霄）。

以上观点，仅供参考；依此入市，风险自担！

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