【隔夜国际市场要闻必读(1月11日)】收盘：美股涨跌不一 纳指再创新高；美11月职位空缺数量增至550万；大众2016年销量达1030万辆 有望首次超越丰田；瑞银：中国经济增速今年料降至6.4% 人民币不会跌破7.3。

上证早知道
 
      ·今日导读·
      >银监会部署市场化债转股 高负债国企频频参与
      >社会办医获政策力挺 民营 医院 市场或加速扩张
      >草甘膦 报价继续上调 机构称后续仍存上涨空间
      >中植系溢价增持 达华智能 英特集团实控人或变
     
      ·上证聚焦·
      ○银监会部署市场化债转股 高负债国企频频参与
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      银监会10日召开2017年全国银行业监督管理工作（电视电话）会议，安排部署今年重点工作任务。提出要稳妥开展市场化债转股，支持去杠杆。坚持自主协商确定转股对象、转股债权以及转股价格和条件，鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股。另据发改委主任徐绍史同日介绍，截至目前中国市场化债转股协议额整体超过3000亿元。
     
      点评：近日国有银行债转股项目密集落地，如工行与太钢、同煤、阳煤等山西国企，建行与陕煤、陕西有色、陕能等陕西国企，签约规模均达数百亿元。机构看好这种作法在各地铺开，煤炭、钢铁、有色等周期性行业的高负债龙头国企将受益于融资结构优化。AMC公司作为最专业的不良资产处置机构，其盈利空间也受到机构看好。
     
      ·上证精选·
      ○10日发布的宁夏政府工作报告提出积极发展混合所有制 经济，西藏政府工作报告强调国企整合重组 。
      ○全国科技工作会议10日召开，科技部部长万钢表示今年将编制完成人工智能专项规划。
      ○民航局空管局表示“十三五 ”期间我国空管系统投资需求预计达570亿元，将加快空管基础设施建设 。
      ○上证报资讯获悉上市险企新年首周核心保费指标实现“开门红”，且产品成本也有明显下降。
      ○元旦后首周保证金净流出187亿元，此前两年的同期均为净流入上千亿元。
      ·产业情报·
      ○社会办医获政策力挺 民营医院 市场或加速扩张
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      国务院日前印发《“十三五”卫生与健康规划》，提出多项发展指标。到2020年，社会办医院床位占医院床位总数的比重将由2015年的19.4%提升至30%以上，在各项指标中提升较为显著。规划提出大力发展社会办医，鼓励社会力量兴办健康服务业 。
     
      点评：机构研报指出，在政策环境利好而医疗服务 供需又极不平衡的情况下，社会资本投资医院的热度仍将持续。民营医院有望实现医生资源的整合，提升医疗质量和服务内容，加速市场扩张。三星 医疗（601567）收购了浙江最大的民营三级医院宁波明州医院，全面转型 医疗服务；益佰制药（600594）已拥有三家医院、多家治疗中心，积极转型肿瘤精准治疗。
     
      ○草甘膦报价继续上调 机构称后续仍存上涨空间
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      近一周草甘膦企业报价继续上调，其中扬农化工 97%原粉上海港FOB价格上调每吨200美元，目前市场价为每吨3500美元至3600美元。四川和邦生物98%双甘膦上海港提货价上调500元，至每吨16000元。自去年第四季度以来，草甘膦价格持续上行，累计涨幅逾40%。
     
      点评：券商研报认为，后续草甘膦价格仍有上涨空间，主要受环保 趋严、新增产能投放较小等因素推动。另外，下游企业补库存和农化行业复苏将带动需求回升。扬农化工（600486）拥有草甘膦年产能3万吨，其工艺优良、环保合规，盈利能力稳健；和邦生物（603077）草甘膦产能5万吨，双甘膦13.5万吨，今年以来持续满产。
      ·公告解读·
      ○中植系溢价受让7.8%达华智能股份
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      达华智能（002512）实控人蔡小如拟将其持有的8541.23万股（占股比7.8%）转让给珠海植诚，每股转让价18.56元每股，较公司最新收盘价16.50元溢价12%，交易对价15.85亿元。转让完成后，蔡小如的持股比例将降至23.39%，但仍为公司实控人。
     
      蔡小如去年11月已将其持有的10.07%的公司股份转让给了珠海植远。而珠海植诚与珠海植远为一致行动人，实控人均为解直锟。由此，中植系对公司的持股比例将达17.87%，为第二大股东。中植系表示，此举是希望获得股票增值收益。未来12个月，不排除增持的可能。
     
      ○英特集团实控人或变更为浙江省国资委
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      英特集团（000411）实控人中国中化集团公司正与浙江省国资委洽谈重大事项。若相关事项进展顺利，公司控股股东将变更为浙江省国际贸易 集团有限公司，实控人将变更为浙江省国资委。目前公司控股股东浙江华龙实业与其关联方合计持有28.08%股份，中化集团为公司最终控制方。
     
      ○盛屯矿业上调定增 价格
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      盛屯矿业（600711）新的定增方案将定增价格调高至6.9元每股，定增不超过3.62亿股，缩减募资规模至不超25亿元。特定发行对象有建发股份、厦门国贸资管设立的资管计划以及鹏博士的实际控制人杨学平等。募投项目包括补充流动资金、投资恒源鑫茂项目和信息化平台项目。
     
      ○小康股份（601127）全资子公司重庆金康年产5万辆纯电动乘用车 建设项目获国家发改委批复。公司表示，这标志着公司获得了纯电动乘用车生产资质。
     
      ·财报快递·
      ○三聚环保等公司预增
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      三聚环保（300072）年报 预增90%-100%，控股股东提议年报10转5派2元。中天科技（600522）年报预增 60%-80%，主因光纤 价格上涨。蓝海华腾（300484）年报预增104%-126%，主因公司电动汽车 电机控制器销售大增。鼎立股份（600614）年报预增90%-110%，主因洛阳鹏起并表。
     
      ·交易闹铃·
      ○中国银河等三新股11日发行
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      中国银河（780881）发行价6.81元，申购上限18万股，主营综合证券服务。雄塑科技（300599）发行价7.04元，申购上限3万股，主营塑料 管道。诚迈科技（300598）发行价8.73元，申购上限2万股，主营软件技术服务。

时报财富资讯

      ·资讯导读·
      >河南省混改进入关键阶段 试点企业受关注
      >钴产品价格全线大涨 行业迎来“开门红”
      >阿里高溢价私有化银泰商业 新零售引商业价值重估
      >隆鑫通用积极促进产业转型 升级
     
      ·今日头条·
      >河南省混改进入关键阶段 试点企业受关注
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      2017年省级地方两会 陆续拉开序幕，国企混改 成为焦点。去年河南省发布了《关于省属国有工业企业发展混合所有制 经济的实施意见》，明确提出两年内基本完成省属国有工业企业混合所有制改革。今年将是河南混改关键的一年。河南“两会”时间确定分别于1月16日、14日举行，试点企业混改进展总结和展望备受关注。
      业内人士表示，在混合所有制大潮来袭背景下，河南省新一轮混改力度大，推进速度快。首批试点的8家省管企业，包括河南投资集团、安钢集团、河南能源化工集团等，推行入股新建、并购重组 、债务重组、股权置换、员工持股 等五种混改模式。河南投资集团旗下的安彩高科（600207）混改取得实质突破，定增 引入战投富士康；安钢集团旗下的安阳钢铁 （600569）正通过并购重组方式进行混改。
     
      ·投资聚焦·
      >钴产品价格全线大涨 行业迎来“开门红”
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      据怀新资讯监测，周二，国内钴产品价格全线上涨。钴盐产品中，四氧化三钴主流报价上调2万元/吨至21万元/吨，涨幅超过10%。氯化钴涨幅约12%。金属钴中，钴粉报价上调2.5万元/吨至31.5万元/吨，涨幅8.6%。电解钴涨幅近3%。本轮钴价上涨自去年11月初启动，已连涨三月，四氧化三钴和钴粉等主要产品价格累计涨幅均达到40%。
      业内认为，供给方面，海外大型钴矿 商减产、主产国刚果金政局不稳影响钴矿出口等因素令供给偏紧。需求方面，新能源汽车 政策落地使得三元动力电池放量、高温 合金等行业均拉动钴需求。据工信部预计，十三五 期间钴的年均消费 增速将达到12.5%。总体看，行业供需持续改善，钴价又处于周期低点，未来两年将迎来钴行业黄金投资期，或复制2015年碳酸锂 行情，华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）等拥有钴资源公司有望受益。
     
      >阿里高溢价私有化银泰商业 新零售迎长期发展机遇
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      1月10日，银泰商业公布，获阿里巴巴及沈国军旗下公司（联席要约方）提出私有化，每股计划股份注销价10港元，较停牌前收市价溢价约42.25%，完成私有化所需的最大现金金额约为198亿港元（约合177亿元人民币）。受此影响，银泰商业当日大涨逾35%。
      阿里正与线下零售商共同重构传统业态，创新用户消费体验，用实际行动拥抱新零售所带来的长期发展机遇。机构认为，阿里入股三江购物、易果生鲜入股联华超市 凸显了区域超市高密度网点的投资价值，此次阿里溢价私有化银泰商业，实体零售价值持续催化，零售行业将发生巨大变化。阿里、亚马逊 等线上巨头纷纷布局线下，引发市场对线下门店价值的重新审视，有望再次催化行业价值重估。目前混改风起云涌，商业作为完全竞争行业改革有望先行受益。A股上市公司中，可关注中航系有国企改革 预期的天虹商场（002149），以及上海国企混改预期的百联股份（600827）等。
     
      ·独家参考·
      >隆鑫通用积极促进产业转型升级
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      隆鑫通用（603766）以现有业务为基础，重点向”无人直升机＋通过航空发动机 “以及”新能源 机车＋关键零部件“两翼拓展，促进公司业务转型升级。公司农业植保无人机 已经在哈尔滨双城区进行了近一年的试验，完成产品设计定型并进入量产准备阶段；公司有望成为该领域的空头，未来业绩贡献可期。同时，公司凭借在发动机领域的多年积累，通过收购意大利CMD公司，切入通用航空 发动机领域，目前通用航空发动机 制造处于产品认证阶段。
     
      >老板电器：嵌入式新品增长迅速
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      怀新资讯获悉，老板电器（002508）嵌入式新品整体发展迅速，增速达到70%以上。公司嵌入式新品包括嵌入式微波炉、烤箱、蒸汽炉、洗碗机等，主要面向高端客户。目前公司正在开发自己的研发团队，由OEM转为自行生产，使生产成本得到控制，带动了公司整体毛利率提升。
      此外，公司加速推进渠道下沉。2016年全年，公司新设城市公司20余个，城市公司总数达到30余个。随着居民收入水平逐渐提升，三四线市场消费升级趋势明显，产品在三四线市占率逐步提升；预计一二线更新需求与三四线新增需求叠加，公司市场整体空间将进一步扩大。
     
      ·财经要闻·
      >政治局会议：着力防范和化解各种风险。
      >发改委：预计2016年我国经济总量突破70万亿。
      >银监会：完善差异化信贷政策，分类实施房地产金融调控。
      >证监会：深入开展一次交易场所清理整顿“回头看”活动。
      >北斗系统将于2018年覆盖“一带一路 ”国家。
     
      ·公告淘金·
      >盛屯矿业（600711）拟6.9元/股定增募资25亿元加码主业，以横向整合行业资源，增强上市公司持续经营能力。
     
      >英特集团（000411）重大事项若顺利进行，控股股东或将变更为浙江国贸集团，实控人变更为浙江省国资委。
     
      >复星医药（600196）子公司拟8000万美元参与设立中外合资企业，以开拓中国癌症T细胞免疫疗法市场。
     
      >达华智能（002512）控股股东向中植系转让所持公司7.8%的股份，中植系持股比例将达到17.87%。
     
      >仰帆控股（600421）获浙江恒顺及其一致人举牌，持股比例达到25%。
     
      >佛山照明（000541）获控股股东一致人累计增持1451.5万股，占总股本的1.14%。
     
      >鼎立股份（600614）2016年净利预增90%-110%。深振业A（000006）预增80%-110%。
     
      ·热点数据·
      >34家公司晒高送转 预案
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      数据显示，目前共有36家(剔除已实施分红送转方案公司)公司披露了2016年年度分红送转预案，其中，34家公司年度拟每10股送转10股以上，占所有预案公司的比例高达94%。从各公司具体情况看，金利科技、易事特的送转比例较高，达到10送转30股以上，其次有云意电气、珈伟股份等12家公司提出了每10股送转20股以上(含10送转20股)的方案；中珠医疗、山东华鹏、海利得等20个股年度拟每10股送转10股至20股之间(含10送转10股)。
     
      ·资金风向·
      >两市继续弱势震荡 资金青睐云图控股
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      周二，两市低开震荡，创业板冲高回落，个股分化较为明显。两市成交4174亿元，较上个交易日增加20亿元；两市共计净流出176亿元，仅钢铁、食品饮料、采掘行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.3%报3161点，创业板指跌0.51%报1951点。盘面上，混改持续走强，西藏、机场航运、零售等板块涨幅居前，油改 、大飞机 、深圳国改 等板块跌幅居前。
      龙虎榜上，6只股票呈现机构净买入，其中云图控股买入净额为1533万元。云图控股（002539）表示将全面拓展食用品种盐业 务，有望受益于盐业改革 的深入。

中证早知道

      ·今日导读·
     
      ○人工智能 规划今年编制完成 加快重大项目立项
      ○阿里启动银泰商业私有化 再度强势布局新零售
      ○转让股权 英特集团控股股东或将变为浙江国贸
      ○农业 部发布全国奶业发展规划 提高行业集中度
      ○中植系再受让达华智能股权 仰帆控股再获举牌
     
      ·中证头条·
     
      人工智能规划今年编制完成 加快重大项目立项
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      1月10日，2017年全国科技工作会议在京召开。科技部部长万钢在介绍2017年科技发展改革工作时指出，“科技创新 2030-重大项目”将尽快编制完成实施方案，并编制完成人工智能专项规划，加快推进人工智能等重大项目的立项论证。
     
      点评：艾瑞咨询数据显示，2015年我国人工智能市场规模约12亿元人民币，未来5年的增长率将达到50%。人工智能技术将首先从专业性较强的细分领域开始应用，随着数据库的积累和算法进步渐渐拓展到生活中的各个领域，从而汇聚成为通用智能。在这一过程中能够带动多个产业的发展，逐步打开万亿级别的市场。A股相关概念股可关注康力电梯（002367）、科大讯飞（002230）、川大智胜（002253）。
     
      ·中证聚焦·
     
      阿里启动银泰私有化 强势布局新零售
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      阿里新零售布局再下一城！1月10日，银泰商业在港交所宣布银泰将进行私有化，联合要约方包括阿里巴巴集团全资子公司阿里巴巴投资和银泰商业创始人沈国军的全资公司，交易金额达198亿港元（约合177亿人民币），较停牌前最后一个交易日溢价42%。根据公告，私有化后阿里巴巴将成为银泰的控股股东，持股比例预计增至约74%。
     
      点评：时至今日，电商发展迎来“天花板”。马云 在2016年10月提出“新零售”概念，强调线上线下、物流融合。此次行动是继去年底阿里系旗下的阿里泽泰以战略投资者的身份认购三江购物，阿里系的易果生鲜接手永辉超市 持有的联华超市全部股权后，阿里巴巴重金推进“新零售”转型最新动作。中国零售行业 的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10.7%的速度增长。“新零售”空间巨大，机遇无限。A股相关概念股可关注新华都（002264）、步步高（002251）、天虹商场（002419）。
     
      ·要闻速递·
     
      ○西藏自治区第十一届人大五次会议1月10日在拉萨召开，自治区主席洛桑江村在政府工作报告中提出，2017年西藏将以国企整合重组 为重点，推进国资国企改革 。
     
      ○中国南航集团在年度工作会上提出，2017年南航将重点研究引入先进互联网企业、与全球行业领先者交叉持股 或联合设立子公司等方式，推动混合所有制 改革。
     
      ○据报道，上海市两会 将于14日、15日召开。上海国企改革 作为地方国企改革 排头兵，备受关注。
     
      ○国务院印发“十三五 ”卫生与健康规划。
     
      ○国家发改委主任徐绍史今日在国新办新闻发布会上透露，中国大飞机 C919不久要交付飞行。
     
      ○华尔街最大的后台处理服务正在同IBM合作，使用区块链技术升级对信用违约互换（CDS）的处理方式。
     
      ·公司动向·
     
      英特集团控股股东或将变为浙江国贸集团
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      英特集团(000411)公告，实际控制人中化集团与浙江省国资委 正在洽谈，如果相关事项进展顺利，公司控股股东将变更为浙江省国际贸易 集团有限公司，公司实际控制人将变更为浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。
     
      中植系再度受让达华智能股权
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      达华智能（002512）控股股东蔡小如先生将其持有的公司85,412,253股无限售条件流通股份（约占公司总股本的7.80%）协议转让给珠海植诚投资中心（有限合伙）。转让完成后，蔡小如先生仍持有公司23.39%股权，公司控股股东、实际控股人未发生变更。珠海植诚与公司持股10.07%的股东珠海植远为一致行动人，实际控制人均为解直锟。
     
      ○重庆燃气（600917）公告，控股股东重庆能源与渝康公司签订了股权转让协议，拟将公司15%股权通过协议转让方式转让给渝康公司。1月10日，公司收到国资委批复，同意上述股权转让。
     
      ○辉隆股份（002556）控股股东拟将其持有的38.58%股份无偿转让给其子公司，实控人不发生变化。
     
      ○横店东磁（002056）8亿元收购兆晶股份100%股权。兆晶股份的主营业务是非晶带材、非晶电抗器、非晶电机、非晶制带等，属于公司主营业务软磁产业中的金属软磁材料。
     
      ○红旗连锁（002697）与摩拜单车今日签约合作。
     
      ○仰帆控股（600421）再获浙江恒顺及其一致行动人举牌，持股25%。
     
      ○佛山照明 （000541）获控股股东及一致人再次举牌。增持 后持股达25.7%。
     
      ○复星医药（600196）拟设立合资企业，开拓癌症 T细胞免疫 疗法市场。
     
      ○三聚环保（300072）2016年度业绩预增 超九成，拟10派2转5。
     
      ·产经观察·
     
      全国奶业发展规划提出提高行业集中度
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      农业部印发全国奶业发展规划，提出发展奶牛标准化规模养殖、提升婴幼儿 配方乳粉竞争力、加强良种繁育及推广等11项任务。规划提出推进产业一体化将有助于提高行业集中度，利好乳业 龙头企业；提高国产奶源市场占比将利好上游乳企；此外，规划提出培育婴幼儿配方乳粉国产品牌。建议关注乳业龙头伊利股份（600887）、上游乳企西部牧业（300106）以及婴幼儿配方乳粉龙头贝因美（002570）。
     
      全国粮食流通工作会议召开 促进农产品电商发展
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      全国粮食流通工作会议在京召开。会议提出探索建立“优质优价”的粮食流通机制，推动粮食加工业改造提升，增加中高端产品和精深加工产品供应。推进粮库智能化、加快构建国家粮食电子交易平台。粮食流通体制改革将显著促进农产品电子商务发展，建议关注永辉超市（601933）、辉隆股份（002556）；此外，推进粮库智能化建设利好拥有智能仓储物流 体系的农产品供应商，可关注象屿股份（600057）。
     
      ·资金动向·
     
      今日2股资金净流入逾亿元
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      今日主力资金净流量-61.63亿元，净流入个股共有960只，南方航空（600029）、东方金钰（600086）、宝塔实业（000595）等三只个股净流入金额最多，分别达到1.40亿元、1.27亿元、0.85亿元。
     
      ·新股申购·
     
      ○诚迈科技：申购代码300598，申购上限2.00万股，申购价格8.73元，公司主营软件外包 服务、 软件研发和销售。
     
      ○雄塑科技：申购代码300599，申购上限3.00万股，申购价格7.04元，公司主营塑料 管道。
     
      ○中国银河：申购代码780881，申购上限18.00万股，申购价格6.81元，公司主营证券经纪、承销、自营等。

QQ红包即将面世 AR红包或再起波澜

Android QQ 6.6.6正式版发布，新增红包动态封面。网易数码1月9日讯，腾讯手机版Android QQ v6.6.6昨日晚间正式发布，上一个正式版发布于1月7日，仅时隔2天又迎来了新版升级，本次升级新增了红包动态封面等内容。 此前，“腾讯QQ”公众号曾发文：QQ LBS+AR红包，一月见。

就在前两天，腾讯QQ8.9体验版发布，支持多端收发红包。网易数码1月7日讯，腾讯体验中心QQ8.9迎来正式版首版发布，详细版本号为v8.9.19836，上一个正式版发布于去年12月13日，时隔24天又迎来了更新。本次升级主要包括全新视觉和支持多端收发红包等方面。

2016年年底，支付宝刚刚推出了AR实景红包功能。支付宝方面表示，AR实景红包可以将原来单纯线上的沟通，变成线上线下的互动。除了用户之间可以借此加强线下交流，商家也可以利用AR实景红包在春节这个特殊的时间点与用户深度互动。支付宝还宣布了AR红包的首批合作品牌：可口可乐、宝洁、优衣库、饿了么等。

网易1月10日报道，优衣库将携手支付宝首批推出店铺AR实景抢红包，引爆过年购物惊喜。今年优衣库的红包可以从线上抢到线下，优衣库把店铺变成一个个藏宝的地点。据悉，1月11日至26日，用户在全国400余家优衣库店铺或周边500米的范围内，按规定流程扫描优衣库LOGO，有机会赢得新年红包，红包金额超千万。

分析认为，AR市场空间巨大，商业价值已经得到初步肯定。经过《Pokemon Go》等产品的推动，用户接受度已经非常之高，但市场的产品储备情况却趋于蓝海状态，无论是从短期利益上还是从长远战略占领新兴制高点方面考虑，AR都是一个值得进入的市场。而LBS+AR游戏更是一种切入这个市场最具性价比的方式。QQ红包即将问世，相关概念股值得关注。

苏大维格（300331）：成功研发用于AR的波导镜片。苏大维格目前已掌握“头戴式三维显示光场镜片”的设计与制造技术，自主研发了“纳米波导光场镜片”的高效纳米制备设备，并针对波导光场镜片的特点，建立了“纳米波导光场镜片”设计加工能力，有效扩大了AR视场角(FOV)；  

金运激光（300220）：公司为全球范围极少数具备AR图像识别技术的公司，开发的“红包精灵”APP项目（AR应用），可将商场作为娱乐场从而帮助商场引流。

四维图新（002405）：公司为百度、腾讯、搜狗等手机端提供导航电子地图数据，随着国产自主品牌手机的市场占有率不断提高，公司也在积极开展与国产手机厂商的合作；

中海达（300177）：利用室内全景、三维地图资源的优势，打造城市综合体LBS供应商；

【22个省级“两会”将于1月中旬密集召开 国企混改望大范围铺开】据证券时报，本月将有28个省份完成两会全部议程，从已召开“两会”的省份中可看到，国企改革有望再度成为今年工作重点。据任泽平等统计，目前，共有近20个省市出台了地方混改的指导文件。
【南方航空：南航集团并未制定混合所有制改革的具体方案】南方航空早间发布澄清公告称，经本公司自查并向控股股东确认，均不存在应披露而未披露的重大信息。有关混合所有制改革仅限于南航集团层面，未涉及本公司。注：南方航空A股昨日盘中一度涨停，有报道称集团计划推动混改。
【收盘：美股涨跌不一 纳指再创新高】投资者正在等待企业财报与朗普周三召开的新闻发布会。道指跌31.85点，或0.16%，报19,855.53点；标普指数与前一交易日收盘点位持平，报2,268.9点；纳指涨20点，或0.36%，报5,551.82点。
【油价收于1个月来新低 因担忧产量增长】尽管减产协议已经生效，市场仍担心全球原油产量增加。纽约WTI期货跌1.14美元，或2.2%，收于每桶50.82美元，为12月7日以来最低收盘价。布伦特原油期货下跌1.30美元，或2.4%，收于每桶53.64美元。

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