下游需求推动长期资金关注

近期A股市场表现最好的品种莫过于消费类概念，自2016年初的大盘跌破3000的“熔断”绝杀后，猪肉白酒等品种就连续表现，并且一路表现贯穿1季度，同时在二季度依旧强势延续。直至今日，5月开门第一天白酒类依旧耀眼的站在概念涨幅榜的头把交椅。这样的过程，让市场中很多老股民开始忧心忡忡“全是酿酒食品涨，跟2012年一样，弱势行情机构就靠这点品种活着”。市场真的就是如此不堪，只能靠消费品种撑面子。答案是否定的，因为我们很明显的可以看到，市值在经历过反复炒作后，特别是2015年的杠杆之伤后，管理层在2016年就频频祭出规范管理的大旗。而在摒除过分投机后，市场开始有序回归“投资价值”那么13亿人口的消费升级自然会成为真正的投资价值体现。

首先我们可以看到的是价值修复的品种，特别是消费习惯。如中国白酒消费及猪肉消费，大碗喝酒大块吃肉，可以说是传统意义上的富足生活体现。而中国针对猪肉的消费热情已经开始大量波及海外，如上市公司双汇等美国建厂生产生猪养殖。澳大利亚猪肉出口销量直追牛羊肉。实际西方发达国家除了德国外，大多还是喜欢牛羊肉。但是因为“中国需求”硬生生的改变了出口肉食结构比例。这也很明显的反映了中国消费到底有多么强烈。

其次二胎的逐步放开及人口老龄化，针对钙质的需求结合自2104年开始的国内乳制品整改。婴幼儿配方乳品的限制及人均乳制品需求提升。最主要近期我国的食品安全检测标准的提升，给予了海外进口乳制品严格控制。曾几何时我国的进口乳制品保质期可以长达数月“防腐剂 中国需求”已经成为洋品牌的盈利利器。不一样的标准，更贵的价格。中国消费的结构因为历史上长期的物资匮乏而留下的消费潜意识“不干不净 吃了没病”，以及改革开放“好东西出口赚外汇”等等造成了现阶段“唯洋品牌至上”的消费惯性。同时也让无良洋品牌和国内假冒品牌成功检漏，赚的盆满钵满。但是随着我国的消费标准升级及检测手段的提升，特别是现阶段大数据互联网跟进后。从产出源头至运输消费零售全网监控的进一步实现。消费者的消费意愿已经开始重新回归质量品质第一的过程。而在这一过程中，国产品牌如乳制品等就占据了很好的成本优势及本土消费引导能力。如伊利股份重新夺得国内销量第一宝座，就是很好的体现。

第三：影视文化消费需求的提升，作为文化大国不论从儿童剧到电影等等。海外大片占据大半个江山的历史已经在2014年开始悄然发生改变。而近期因为金融参与进入影视传媒的资金链，更加强势的和逐利性正在推动多元化本土化的文化传播。其中很明显就是网红，零散化个人化品牌化等等。还有就是儿童剧，动画电影及周边产业的快速推进。毕竟我国因为长期的“考试教育”造就了大量的基础工作科研人员，最明显就是当3D摄像及VR技术等开始普及。我国的各类工作室及后期制作等可说已经不输好莱坞，甚至部分已经达到世界顶级后期制作能力。承接良好的技术优势，在金融跟进刺激逐利。发扬我国厚重数千年历史沉淀及现代另类文化良好包容性的中国文化传媒业，可谓是朝阳行业投资热情那是刚刚的。

第四：网络消费，阿里已经开始成立协助金牌钻石网店上市协调办公室。去实体化消费正在刺激这中国消费区域的统一化，配合高速发展的物流业。网络消费及周边行业的推进创造的经济价值，已经不用多费笔墨。

第五：迪士尼，单纯一个迪士尼小镇还没开业，刚刚过去的五一假期，日接待人员就有上万。“仅仅是走马观花看看围墙”。。。同期香港最大消费雇主“港迪士尼”因为旅客大幅下滑已经开始裁员。作为我国今年最大的下半年消费看点，迪士尼的热情已经开始在相关公司，上海市政府等反复烘托下造出了“烽火燎原”的态势。毕竟我们在51假期中看到了“长城散步”等人头攒动的场景。并且已经是习惯性节日状态“成人看后脑勺 小孩看屁股”，但是热情依旧高涨。忙碌后的家人旅游，不论人多不多贵不贵。迪士尼的成功或许我们只能期盼到底有“多成功”了。

最后我们当悉数讨论了时下热门消费后，发现这些行业本身就处于一个高成长阶段。并非是没得做而为之。同时我们也要清晰的看到资本的运作，社保资金要入市，海外长期主权性资金要进入中国等等。针对真正市场定海神针的大型资金来说，长期的下游蓬勃需求才是真正的“好买卖”，而近期的消费品连续表现并不能见到说就是在市场弱势下的无奈选择，反而恰恰是市场回归投资的真正合理表现。所以说后期作为需求拉动的行业，将会受到跟多资金的长期关注。作为聪明的投资者，是否应该跟随选择，得到真正的投资收益那就需要自己选择了。

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